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黄金挂钩型理财产品的定价研究
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作者：
韩玉鹏
来源：
浙江工商大学
年份：2010
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
黄金挂钩
B
S公式
定价
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描述：保值还是投资谋利,都受到越来越多投资者的青睐。在这种背景下,对黄金挂钩型理财产品的研究很有必要。本文总结和分析了中国银行推出的各款黄金挂钩型理财产品,在此基础上,对产品进行合理归类,并运用相关理论,对各类产品进行定价研究。本文内容主要包括：第一章,主要介绍了本文研究的背景和意义,并总结了相关文献的研究成果。第二章,主要介绍了黄金挂钩型理财产品的概念和分类,并对本文所涉及到的金融衍生产品定价理论做了大致的介绍。第三章到第六章的本文的核心部分,在一定的假设条件下,利用Black-Scholes期权定价思想和△-对冲技巧,建立模型。在求解模型时我们灵活运用求解偏微分方程的各种方法,例如运用δ函数的性质和Fourier变换等,此外还运用了Monte Carlo方法。模型求解完毕后,我们又结合具体的产品进行了详细的定价分析。第七章,对全文的研究工作进行了总结,分析了本文研究的不足之处,并指明了今后研究的方向。
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触发类银行理财产品定价研究
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作者：
崔强
来源：
浙江工商大学
年份：2008
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
触发
B
S公式
障碍期权
二叉树
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描述：触触发价格可获得协议中规定的收益。它包括两种情况,一是设置一个触发价,当产品达到触发价时获得协议收益,二是设置一个价格区间,如果价格稳定在区间,没有碰触区间价格,获得协议收益。本文总结各银行推出的触发类理财产品,进行归类,应用相关理论,对其定价进行分析。定价模型在一定的假设条件下,借鉴Black-Scholes的期权定价思想和Δ-对冲技巧,并通过求偏微分方程的方法,得到这类银行理财产品的定价公式。本文内容包括:第一章,主要指明文章的研究背景及意义,同时总结了相关文献对此做出的研究。第二章,本章介绍了理财产品的相关概念,并对银行理财产品的现状做了一些综述。第三章,本章针对触发类产品中的一个小类给出了价值模型,并对方程进行求解。第四章,本章针对触发类产品中的另外一个小类做出价值模型,并从多角度考虑用不...
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基于汇率的外汇理财产品定价研究
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作者：
王光
来源：
浙江工商大学
年份：2010
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
理财产品
B
S公式
期权
汇率
定价研究
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描述：现状。第二章,简单介绍了外汇理财产品概念、分类和外汇理财产品的定价基础。 第三章至第五章是本文的核心部分,在一定的假设条件下,借鉴Black-Scholes的期权定价思想和△-对冲技巧,建立偏微分方程定价模型,并通过求偏微分方程的方法,得到方程的解。第三章,“涨跌双赢”产品同时包含看涨看跌的特点,突破了以往产品单一看涨或看跌的特性,无论是利于看跌还是看涨都有不错的收益,同时限定了最高收益。本文根据存款期权的特征,结合以往的外汇期权定价方法,对模型的终值条件进行相应变更,建立模型并推导出相应的定价公式。最后,通过取不同的波动率,用MATLAB软件进行模拟,分析初始汇率对产品初值的影响,结论符合金融实际。第四章,多区间累积型理财产品预设了多个观察区间,当汇率落在不同观察区间时获得不同的收益,若汇...
