-
多资产的股票挂钩保本型理财产品定价研究
-
作者：
陈金龙
任敏
来源：
管理科学学报
年份：2011
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
股票挂钩产品
保本型
多资产期权
定价
-
描述：偏高,产品实际收益率偏低.
-
股票挂钩型结构性理财产品设计与定价研究
-
作者：
任敏
来源：
华侨大学
年份：2009
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
股票挂钩产品
单资产期权
多资产期权
设计
定价
-
描述：理财产品设计与定价研究水平,为实务界提供该类产品公平定价的思路。 首先,本文介绍了金融产品创新设计的基本原理以及我国股票挂钩结构性理财产品设计状况,并提出了改进意见。然后,将重点放在单资产和多资产保本型股票挂钩结构性理财产品定价研究方面:针对保本型单资产股票挂钩结构性理财产品的期权特征,在一定假设条件下,应用风险中性定价原理,借鉴Black-Scholes期权定价方法,就无收益率上限、考虑收益率上限、考虑比例交易费用及汇率波动等四种情况进行定价研究,并得到相关定价公式;针对保本型多资产股票挂钩结构性理财产品的定价,应用Cholesky分解方法,解决资产间的相关性问题,并根据其收益函数特点,利用蒙特卡罗方法对其进行定价。最后,选取三款银行理财产品,利用EXCEL软件对其进行案例研究,进一步具体...
