-
我国商业银行个人理财业务创新动因及现状研究
-
作者：
戴晓艾
来源：
人民大学
年份：2006
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行
个人理财
金融创新
-
描述：步虽然较晚，但凭借品牌、信誉、渠道和人员方面的优势，发展迅猛，后来居上，逐渐占据了市场主导地位。尽管如此，与发达国家商业银行相对发展成熟的理财业务相比，我国商业银行个人理财业务还只处于起步阶段，理论分析与实践经验都很匮乏。简单地引进西方个人理财业务的相关理论和产品，可能导致水土不服、事倍功半的结果。在这种背景下，本文认真研究借鉴了国内外个人理财业务发展的理论和实践经验，结合我国现实情况，指出了我国商业银行发展个人理财业务的理论和现实依据，研究探讨了我国商业银行个人理财业务发展中的各类问题和制约因素，并提出符合我国现实情况的发展思路。 本文以经济学中最基础的供求理论作为出发点，从理论层面推演出我国商业银行个人理财业务创新的依据。商业银行个人理财业务作为一项金融服务产品，与其他所有产品一样都是社会供给和需求因素共同促成的结果，任何从需求或供给单方面分析的理论依据都是孤立和片面的，不能全面解释其内在逻辑上的可行性和必要性，更无法有效地指导业务经营实践。本文从供求两方面入手，对我国商业银行发展个人理财业务进行理论分析，较为全面地解释了我国商业银行个人理财业务创新的理论和现实动因，并以此作为全文的理论基础。 一方面，作者认为促成商业银行愿意提供个人理财服务的原因可以归纳为四个方面：约束诱导、交易成本、技术进步和规避监管。这四方面因素从不同角度解释了我国商业银行提供个人理财服务的必要性，共同构成了供给方理论基础。约束诱导理论认为各种约束会导致银行经营效率下降、机会成本上升，是影响银行经营绩效的最主要因素。金融创新是微观金融组织为寻求利润最大化而减轻内外部金融压制的自卫行为。本文指出流动性过剩和业务结构不合理是我国商业银行目前面临的主要内外部约束，这些约束因素促使商业银行在个人理财业务领域不断创新。交易成本理论把金融创新的动因归结为金融机构不断降低交易成本的内在动力，侧重从微观市场结构和银行竞争力来研究金融创新。交易成本一方面影响商业银行经营绩效，另一方面影响消费者对金融产品的需求，使经济个体的收益预期发生变化。经济个体不断追求交易成本下降的动机使金融产品向更高形式不断演变，产生创新的交易工具。伴随金融体系市场化改革和对外开放，我国商业银行内外部竞争压力凸显，在与国内证券、保险和基金等非银行金融机构竞争的同时，还要努力提高自身竞争力，迎接入世后外资银行挑战。技术推进理论认为金融创新是对科技进步的积极吸收.当电脑、信息等技术和设备在金融业广泛应用之后，金融机构会设计出许许多多的金融服务品种，这些服务将有效地增加银行业利润收入。规避监管理论认为政府管制一方面提高了金融机构经营成本，另一方面阻碍了金融机构充分利用规制以外的盈利机会。规避监管理论不仅解释了金融创新的原因，提出金融监管是金融创新的重要推动力，而且指出了金融创新与金融监管的辨证关系。我国实行的分业制度在防范金融风险的同时，也在一定程度上限制了商业银行的创新能力。目前，商业银行纷纷运用个人理财产品的中间业务性质，将投行、保险、基金等业务纳入经营范畴，既达到利润与风险的平衡，又可以通过较深层次的外部型分工方式，强化与其他金融机构的合作，拓宽服务领域，向混业制度过渡做好准备。 另一方面，作者认为个人理财业务需求来自于人们跨期配置资源的内在动力。本文运用生命周期假说的相关理论分析了我国居民理财需求的根源与性质，并以此作为商业银行个人理财业务的需求方理论基础。生命周期理论指理性消费者以其生命周期内收入与消费持平作为预算约束条件，追求一生效用的最大化。个人理财产品的需求来自于两个方面：一方面，当外部环境稳定时，家庭的生活水平和消费支出将同它的财产水平保持稳定的比率,居民需要银行储蓄等金融产品满足其在不同生命阶段间平滑消费水平的理财需求；另一方面，当各种经济因素引起家庭财产状况发生变化时,其生活水平和消费支出就会受到影响,对个人理财产品也会相应产生新的需求，促使个人理财产品创新。我国经济和社会环境的变化引起居民收入水平提高，富裕阶层出现，预期支出增长和投资技能不足，这都要求商业银行通过多样化的个人理财产品创新来替代以往单一的储蓄产品，方便居民的跨期消费行为。所以个人理财产品的创新方向应反映人们处于生命周期不同阶段、不同环境的跨期需求倾向。 在明确个人理财业务创新动因的基础上，本文从市场结构、客户定位、产品类型和营销手段四个方面细致地分析了我国商业银行个人理财业务的发展现状，提出阻碍我国个人理财市场健康发展的不利因素。其中关于忽视需求方因素是制约我国商业银行个人理财业务创新主要障碍的论断具有理论创新意义和实践中的启示意义。伴随我国市场经济改革的推进，人们一方面增强了对未来收入不确定的预期，另一方面对医疗、住房、教育等一系列支出确信不疑，再加上社会保障制度不健全和流动性约束等问题，为了平滑消费，人们需要进一步细致和多样化的理财服务，通过跨期配置资源满足各种未来重大事项开支，防范性理财需求逐渐增强。商业银行忽视理财需求的防范性动机，单纯从自身供给方因素出发，一味进行投资类产品创新，不利于此项业务的长期健康发展。针对以上结论，本文最后结合金融创新理论和生命周期假说的最新实践发展，从制度改革、市场定位、产品创新和环境建设四个方面提出了相应的个人建议，为我国商业银行个人理财业务创新提供了一条有益的发展思路。 目前，商业银行个人理财业务在我国还属于新生事物，作为金融创新的重要组成部分，正确认识我国商业银行个人理财业务的创新动因，分析研究此项业务的发展现状和问题，提出符合我国实际的发展道路对于我国银行业乃至整个金融业的持续健康发展都具有重要的意义。
