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以目标日期基金作为退休理财策略之评估
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作者：
刘妙惠
来源：
台湾大学
年份：2015
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
目标日期基金
人生周期基金
平衡型基金
退休理财
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描述：日期基金的資產配置會逐漸由股票等風險性資產轉移到債券等安全性資產，因其認為年輕人可承擔較多風險，而隨著年齡增長，風險承受度會下降，投資人僅須依照設定的目標日期（例如退休年份）來選擇基金。 相較於此，平衡型基金則是採固定的股債比例，投資人係依照風險容忍度來選擇。本研究以目標日期基金與平衡型基金作為退休理財策略，結果發現投資40年後，二者的最終價值沒有顯著差異，但平衡型基金的波動度較大。 又考量市場走勢，結果顯示無論進場時間好壞，對於最終價值皆無顯著影響。出場時間則有顯著的影響性，當接近退休時股市崩跌，目標日期基金能夠發揮保住價值的作用，但若接近退休時股市上漲，則錯失獲利機會。因此，對於風險趨避程度較高的投資人而言，因目標日期基金的波動度比平衡型基金小，且在退休前能夠保有一定的價值，應為合適之退休理財策略。
