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券商集合理财产品定价
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作者:
杨云
来源:
苏州大学
年份:2009
所属分类: 统计年鉴(全国性) - 学位论文
关键词:
券商集合理财产品
鞅
自融资投资组合
测度变换
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描述:,在利率和投资比率为常数和时间的函数两种情形下,用随机分析和鞅方法给出了集合理财产品的定价公式并应用于市场分析.最后,我们把本文的结论与其它模型的情况进行了比较.发现当集合理财产品可选择的投资种类较多时,其价格较高.且当股票市场的的波动率较小时,集合理财产品的价格随着投资比率的变化比较稳定;相反,当股票市场的波动率较高时,集合理财产品的价格随着投资比率的变化比较敏感.