-
券商集合理财产品定价
-
作者:
杨云
来源:
苏州大学
年份:2009
所属分类: 统计年鉴(全国性) - 学位论文
关键词:
券商集合理财产品
鞅
自融资投资组合
测度变换
-
描述:,在利率和投资比率为常数和时间的函数两种情形下,用随机分析和鞅方法给出了集合理财产品的定价公式并应用于市场分析.最后,我们把本文的结论与其它模型的情况进行了比较.发现当集合理财产品可选择的投资种类较多时,其价格较高.且当股票市场的的波动率较小时,集合理财产品的价格随着投资比率的变化比较稳定;相反,当股票市场的波动率较高时,集合理财产品的价格随着投资比率的变化比较敏感.
-
结构性理财产品内嵌双重障碍期权的定价研究
-
作者:
潘谷舟
来源:
上海交通大学
年份:2009
所属分类: 统计年鉴(全国性) - 学位论文
关键词:
期权定价
双重障碍期权
结构性理财产品
带漂移布朗运动
测度变换
-
描述:碍的情形就没那么容易了,标的资产的价格触及两个事先确定的边界中任何一个时,期权就会失效。 本文致力于内嵌入这种双重障碍期权的结构性理财产品的定价,并进一步研究了区间可重置的情形。本文的成果主要集中在:给出带漂移的布朗运动在给定时间内不触及给定的双重障碍的概率,并依此推导Black-Scholes 框架下,双重障碍期权的定价公式的闭式解。然后利用所得的结果,结合连续型全概率公式和布朗运动的鞅性质,给出可重置双重障碍期权的形式定价。