-
基于Copula函数的金融理财产品风险度量
-
作者：
李鹏举
朱辉
来源：
系统工程理论与实践
年份：2014
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
Copula函数
金融理财产品
风险度量
蒙特卡罗方法
-
描述：根据Copula函数在构建反映随机变量实际分布与相关性的联合分布函数上具有的优势．构建了反映金融理财产品收益实际分布和相关性的联合分布函数．为了研究度量收益率的实际分布和相关性对金融理财产品组合选择的影响，采用蒙特卡罗方法对金融危机前期（稳定期）和金融危机时期（危机期）的投资组合进行了风险分析．
-
结构性理财产品挂钩资产风险价值度量：指数挂钩型案例分析
-
作者：
汪磊
来源：
湖北大学
年份：2009
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
结构性理财产品
VaR方法
风险度量
指数挂钩型
-
描述：发展对提升我国商业银行盈利能力和竞争力具有极其重要的作用。 然而，结构性理财产品是一种较为复杂的混合型金融产品。理论上来说，运用不同的衍生工具和挂钩不同的资产，可以设计出无数可能的结构性理财产品。因此，无论是投资者或者国内商业银行对它的认识和了解还不充分。在高涨的投资热情和纷繁的产品设计者背后，很大一部分投资者只看到产品宣传册上的预期收益率，却并不理解可能出现的风险，甚至连产品到期日的收益率如何计算都不清楚。 面对金融市场上风险，一些没有掌握相关风险管理的中资银行也深受影响。因此针对结构性理财产品的风险管理势在必行。随着中国金融领域改革的进一步深化，各金融机构根据国际惯例建立以VaR为风险衡量标准的风险管理体系将成为必然，VaR方法已经成为现在风险度量的流行方法。 本文以商业银行推出的结构性理财产品作为研究对象，对理财产品行业发展、特征、风险状况等方面内容进行分析。在介绍VaR方法基本原理的后，选取指数挂钩型结构性银行理财产品，重点运用历史模拟法、蒙特卡罗模拟法、分析法等三种常用的VaR方法的对该产品所挂钩的资产进行度量分析。
-
基于保障水平与偿付能力的湖南省新农保制度研究
-
作者：
苏醒
来源：
中南大学
年份：2012
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
新农保制度
保障程度
偿付能力
现金流预测
风险度量
-
描述：度的呼声越来越高。在现阶段,加快建立健全农村新型养老保险制度,对于完善湖南省社会主义市场经济体制,促进经济的可持续发展,缩小城乡差距和减少社会不平等,迎接人口的老龄化,有效执行计划生育政策,均将具有十分重要的战略意义。本文运用资产份额方法,结合财政学,精算学,金融风险度量理论,基于保障水平与偿付能力研究湖南省新农保的制度安排,通过预测2012-2022年湖南新农保政府统筹支出现金流量,考察现行新农保制度是否能够满足湖南省农村居民的基本养老权利,结合最优财政支出水平考察财政在特定风险情景点的偿付能力。同时运用敏感度分析与随机建模,考察现行制度下新农保政府支出应对风险冲击的能力。在此基础上,给出新农保达到既定保障水准的改革方案,并预测各个方案的现金流以计算它们的偿付能力与风险稳定度,以财政支付能力为标准比较优劣,选出最优的方案,最后给出对应建议,提出完善新农保的具体措施。
