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我国商业银行结构性理财业务的创新与风险研究
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作者：
杜婷婷
来源：
南京师范大学
年份：2009
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
结构性理财业务
产品创新
风险
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描述：度远远强于普通类理财产品。 直到2008年第一季度，我国商业银行的结构性理财业务还继续保持着较好的发展势头，但随着次贷危机的蔓延，结构性理财产品的挂钩对象市场波动较为剧烈，导致不少产品收益率不理想，有些甚至出现零收益。加之，由于结构性理财业务在我国的发展时间不长，银行在相关业务环节的风险控制方面不是那么完善，从而导致在有些产品到期收益率远低于预期的情况下，投资者对发行银行的投诉剧增，不少银行一度停发该类产品。 在弱势格局下，我国银行结构性理财业务的各种风险开始逐步暴露出来。本文结合具体的银行产品案例，如光大理财“同升一号”股票联接型人民币理财产品、北京银行“心喜”系列0770号信用挂钩型产品、浦发银行“汇理财”第九期F2计划等，分别对商业银行开展结构性理财业务中面临的信用风险、操作风险、市场风险及声誉风险深入剖析，并指出声誉风险是对商业银行经营结构性理财业务影响程度最深的风险。 基于对我国商业银行结构性理财业务中所面临的各种风险的分析，本文提出一些具体的防范对策。一方面提出促进我国独立第三方理财产品评级机构发展、加快我国金融衍生产品市场发展等对策，推进结构性理财业务发展的外部大环境建设；另一方面则针对信用风险、操作风险、市场风险及声誉风险，提出相应的风险防范对策，并提出应加强对结构性理财业务风险防范的内控机制。 在关注风险防范的同时，我们也注意到，在动荡的金融环境下，创新在投资理财市场中尤为珍贵。虽然我国商业银行结构性理财业务的发展整体上进入低谷阶段，但是仍有部分银行一直在结合市场热点、依据市场形势不断对结构性理财产品进行创新，以满足投资者在弱市下相对保守的投资需求，并凭借创新精神在逆境中稳健发展和壮大。 综上，在当前危机的背景下，我国商业银行必须一面加强风险控制，一面加强产品创新，将风险控制和产品创新作为结构性理财业务发展的两大支柱，才能在弱市中实现稳健成长，早日走出发展的低谷期。
