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商业银行个人理财业务风险研究
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作者：
易军
来源：
西南财经大学
年份：2007
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
个人理财
商业银行
投资组合
投资风险
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描述：资本资产定价模型以及各种行为金融学的理论。并分别分析了这些理论在个人理财业务中的应用。 个人理财本质是个人在生命周期内的长期资产配置问题，它以退休储蓄和投资为核心内容，帮助人们在生命周期各阶段进行投资组合的动态优化选择，以达到效用的终生最大化。个人理财规划便是以生命周期理论为基础，在客户的整个生命周期内来进行理财规划，帮助客户实现理财目标。 而投资组合理论同样具有重要的现实意义。投资组合理论的基本思想是通过分散投资来化解一部分风险。投资组合的狭义含义是如何构筑各种有价证券的头寸(包括多头和空头)来最好的符合投资者的收益和风险的权衡。广义的含义包括对所有资产和负债的构成做出决策，甚至包括对人力资本(如教育和培训)的投资在内。 当商业银行为客户开展个人理财业务时，无疑是帮助客户尽可能地降低风险增加收益，但该理论告诉我们，当投资组合含有许多种有风险资产时，个别资产的方差(风险)将不起作用。通过扩大投资组合(即增加所包含的资产的种类)进行风险分散化，可以消除非系统性风险，但不能消除系统风险。 从投资组合理论发展出来的两基金分离定理告诉个人理财客户经理，只要找到两家不同的经营良好的基金，把自己的资金按一定的比例投资于这两家基金，就可以消除非系统风险。这一结论对于个人理财投资策略的制定无疑具有重要的意义。 资本资产定价模型的核心内容为资本市场线理论。资本市场线与有风险资产的有效组合边界的切点所代表的资产组合就是有风险资产的市场组合。 对于从事个人理财业务的金融机构来说，不管个人投资者的收益及风险偏好如何，只需要找到切点所代表的有风险投资组合，再加上无风险证券，就能为所有的投资者提供最佳的投资方案，而投资者的收益及风险偏好，就只需反映在组合中无风险证券所占的比重。这样，为个人理财客户提供标准化投资产品成为可能。 各种行为金融学的理论对于指导银行的投资也是具有很好的指导意义的。商业银行可帮助个人投资者采取针对非理性市场行为的投资策略来实现投资目标。 第二部分，介绍了商业银行发展个人理财业务的背景及国内外环境；发展个人理财业务的意义(发展个人理财业务是商业银行生存和发展的内在要求；发展个人理财业务是我国银行业市场化、商业化的重要途径；大力发展个人理财业务可防范化解经营风险)；我国开展个人理财业务的现状及存在的问题。 据不完全统计，截至2006年12月31日，经营个人理财业务的主要22家商业银行，累计发行理财产品约727只，其中外汇理财产品497只，人民币理财产品230只。全年银行理财产品市场规模约570亿美元，比上年增长128％。1999年到2006年的六年中，中国理财业务每年的市场增长率达到18％。从销售渠道看，50％的保险业务和54％的基金业务销售都是由银行渠道完成的。相对于其它金融主体，银行在个人理财市场有着起步较晚、发展快、力量强的特点。 虽然个人理财业务发展很快，但与此同时，依然存在各种问题，包括：营销模式滞后；品牌效应不明显；理财服务产品趋同；理财业务在所有业务中所占的比重低；专业理财人员缺乏；客户认可度低；很多业务存在潜在风险，银行控制理财业务风险能力较弱。 第三部分，主要分析了商业银行在开展个人理财业务的过程中所面临的各种风险，主要包括法律风险、声誉风险、利率和汇率风险、操作风险。 第四部分，在第三部分的基础上，以美国和香港为例，介绍了发达国家开展个人理财业务及进行风险防范的情况。并结合国内商业银行的情况，从外部环境和商业银行自身两个角度探讨了如何防范个人理财业务开展中会遇到的风险。 从外部环境的角度，包括：政府相关部门大力宣传理财知识，增强投资者风险意识；监管机构积极促进和支持银行加强风险管理(包括：完善相关监管法规制度；实施审慎的监管思路及监管原则；提高监管效率，促进规范发展)。 从商业银行自身角度，风险防范措施包括以下方面：严格遵守国家法律法规，自觉维护市场公平竞争秩序；建立个人理财业务风险管理体系，并将之纳入整体风险管理体系之中；提高理财产品定价能力和资产管理水平，规避投资风险；借鉴外资银行先进经验，加大理财产品创新力度，丰富理财内容；建立先进的计算机系统处理平台，构建系统的个人理财网络；大力培育个人理财客户经理队伍，提高个人理财经理专业化水平；提供差异化理财服务，提高核心竞争力；打造自有品牌，细分市场，调整营销策略。 本文的创新点在于，将现代金融理论与个人理财实践相结合，分别说明了各种金融理论对于开展个人理财业务的实践指导意义；采用国际国内对比分析的方法，分别从宏观方面的制度、环境和微观方面的商业银行两个角度，针对我国商业银行个人理财业务发展现状，分析了个人理财业务存在的风险点，从宏观和微观两个方面提出了我国商业银行个人理财业务发展的风险防范对策。谨希望通过本文，引起对商业银行个人理财业务风险防范的进一步思考。
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建行的新理财渠道
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作者：
颖一
四海
图
来源：
英才
年份：2007
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
理财渠道
建行
盈利模式
境外投资
资产配置
投资风险
客户
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描述：“筐投”产品主要盈利模式，是能够让客户间接实现境外投资，在全球范围内进行资产配置，从而平衡投资风险。[编者按]
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保本理财产品 先保本,后赚钱
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作者：
潘毅
来源：
城乡致富
年份：2007
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
理财专家
保本理财产品
投资风险
资产投资
股市
金融
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描述：前段时间的股市大跌,给许多股民上了一堂生动的投资风险课。理财专家普遍认为,目前股市处于高风险阶段,不妨将一半以上的家庭金融资产投资于保本型理财产品。
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重庆移动：全球通VIP大讲堂之理财讲座来渝开讲 资深分析师来渝分析理财之道
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作者：
暂无
来源：
重庆通信业
年份：2007
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
中国移动
VIP
全球通
理财
重庆
投资风险
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描述：”，特邀西南证券资深分析师张刚与华夏基金管理有限公司首席策略分析师李纪军为您全面解析理财市场的热点和规避投资风险的方式，与全球通VIP客户共享理财之道。[第一段]
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中庸之道与企业理财
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作者：
刘章胜
来源：
会计之友(上旬刊)
年份：2007
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
中庸之道
企业理财
投资管理
企业利润
营运资金管理
投资收益
筹资管理
分配管理
筹资结构
投资风险
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描述：中庸是一种文化,而不是制度。“中庸之道”所蕴之内涵是把握分寸、顾及全局、争取双赢,应成为企业理财选择的价值取向。在企业的筹资管理、投资管理、营运资金管理及利润分配管理等理财实践中,无不闪烁着“中庸之道”的思想光芒。
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夫妻理财观念有差异怎么办
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作者：
曹革
来源：
现代营销(经营版)
年份：2007
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
风险性投资
理财产品
理财师
债券型基金
等风险
理财观念
股票
平稳
家庭
投资风险
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描述：问:我热衰于风险性投资,喜欢股票、基金等风险较大的投资,老婆则追求平稳,喜欢将钱存进银行。最近,我们经常为一些理财问题争论不休,想请理财师提供一份详细的理财计划。答:这样的家庭可从综合理财的角度
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农民如何投资理财？
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作者：
胡月
来源：
河南科技(乡村版)
年份：2007
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
投资理财
农民
交通工具
资源丰富
驾驶技术
投资风险
农用车
货源
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描述：1．购买汽车、农用车等交通工具搞运输。这在交通方便、资源丰富的乡镇无疑是一种投资好方法，但货源要相对固定、充足，最好自己掌握驾驶技术、懂管理，行车要注意安全。必须加入保险，以降低投资风险。[第一段]
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投资渠道渐广 理财视野应放宽
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作者：
罗瑜
来源：
私人理财
年份：2007
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
投资渠道
理财
投资策略
市场机遇
投资风险
投资者
多元化
地域化
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描述：投资者应当放宽视野，更加多元化、多地域化、多行业化地理财，采用正确的投资策略，有效地把握市场机遇，规避投资风险。[编者按]
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2007“理财”攻略
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作者：
张建华
邵泽慧
来源：
商业会计
年份：2007
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
中小投资者
注意点
股指期货
超额收益
投资风险
期货投资
黄金交易
基金投资
股民
理财产品
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描述：2006年是基民、股民的幸福年,赚钱效应引来蜂拥而至的投资者,他们盼望在2007年获取更大收益,那么2007年的“钱景”如何?我们该采取怎样的策略呢?
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理财之路 与你同行
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作者：
暂无
来源：
中国信用卡
年份：2007
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
理财
投资风险
工作年限
银行借贷
入不敷出
定期定额
信用
节流
储蓄投资
评估
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描述：确评估投资风险,甚为重要。
