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对我国第三方理财激励约束机制问题的研究
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作者：
陈茜
来源：
云南财经大学
年份：2012
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
金融产品
理财业务
激励约束机制
盈利模式
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描述：没有发达国家成熟，认为理财师提供理财规划服务是一种义务，大部分第三方理财机构的主要盈利模式是向顾客提供免费的咨询服务，然后推荐金融机构的相关理财产品，并向金融机构收取佣金，这种盈利模式容易导致理财师的短期行为。
同时，理财师的理财专业能力与职业道德水平不仅是第三方理财机构为客户提供高质量的理财服务的有效保证，也是第三方理财能否在理财市场站稳脚跟，实现健康持续发展的关键。由于理财师与第三方理财机构是委托代理关系，双方存在着利益冲突和信息不对称，随之伴生的理财人员道德风险与逆向选择问题大量存在，这不仅损害了客户的利益，也加大了第三理财机构经营的风险。因此，第三方理财机构需要对理财师的行为进行有效的激励约束。
本文通过对我国第三方理财的发展状况的考察，分析第三方理财在发展中所遇到的困难，并结合委托代理理论，导出建立激励与约束机制的必要性，并运用相关原理探析出第三方理财机构的激励约束机制存在的激励薪酬结构不合理、激励手段不适合等问题。所以本文的核心是在委托代理的基本模型里分别引入薪酬机制和声誉机制，并最终通过模型结论来提出完善第三方理财机构的激励约束机制的建议。
