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住房反向抵押贷款理财产品定价问题研究
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作者：
王微
来源：
江苏科技大学
年份：2010
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
住房反向抵押贷款
养老理财
赎回权
定价
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描述：房公积金管理中心进行的“以房自助养老”项目和国外发达国家产品的定价经验,采集了上海市1991-2008年商品住宅均价数据,构建了无赎回权和有赎回权的住房反向抵押贷款定价模型。针对无赎回权产品,本文采用了保险精算原理,对借款人是单个老人的情形给出了定价模型。对于可赎回权产品,根据期权原理进行定价,指出了这种产品较适合我国的国情。在此基础上本文模拟了上海市的借款人分别办理无赎回和有赎回的产品可以得到的趸领额和年金额,对贷款结果进行了比较分析,发现后者由于存在赎回权成本,贷款额少于前者。同时通过案例分析了办理住房反向抵押贷款对提前退休和加快实现理财目标的影响,并利用居民消费结构模型,采集上海市1995年-2008年城市居民家庭人均可支配收入和城市居民家庭人均消费支出情况,分析住房反向抵押贷款对借款人资源配置的影响。分析的结果可以为住房反向抵押贷款产品定价和应用提供参考。
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基于生态位理论人民币理财产品市场细分及评估研究
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作者：
楚娟
来源：
江苏科技大学
年份：2013
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
生态位
人民币理财产品
EPC细分模型
K
means聚类
生态位测度
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描述：，找出未被利用或者竞争较少的空间资源，从而为银行人民币理财产品目标市场选择提供方向。本文首先将生态位理论与市场细分相结合，基于人民币理财产品生态系统分析了人民币理财产品生态位影响因素，对Wind细分模型进行改进构建EPC（企业——产品——客户）的细分模型，找出人民币理财产品市场细分因素，并构建人民币理财产品市场细分评价指标体系。其次，选择K-means聚类算法作为人民币理财产品市场细分方法，选择Levins公式作为生态位宽度测量公示，选择不对称公式作为生态位重叠度的测量公式，用以分析聚类后细分市场客户的需求特性、人民币理财产品区别于其它投资产品的特性以及银行的资源状况。第三，以交通银行镇江分行人民币理财产品为例，基于K-means聚类算法，通过人口特征的六个因素对受测样本实现人民币理财产品客户群细分，并且基于生态位测度的方法，从客户需求及特征的维度对交通银行镇江分行人民币理财产品细分客户群的特征进行研究；运用生态位测度理论对人民币理财产品的特性进行研究，通过人民币理财产品与其它理财产品对现有资源的利用状况比较得出人民币理财产品的特性；用生态位测度的理论分析了交通银行镇江分行对现有资源依赖状况以及与其它银行重叠状况，进而得出交通银行镇江分行的资源状况。最后再根据细分客户群的特征、人民币理财产品特性及交通银行镇江分行自身资源状况，给出了交通银行镇江分行人民币理财产品目标市场选择策略，试图解决人民币理财产品目标市场选择不明确，银行营销手段同质化的现象。这对于人民币理财产品的健康和持续发展具有重要的意义，同时也为银行制定和发展人民币理财产品市场营销战略提供了借鉴。
