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商业银行结构化理财产品理论及实践研究
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作者：
黄小京
来源：
上海财经大学
年份：2008
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行
结构化理财产品
银行业务
零售业务
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描述：结构、减少外资银行、券商、基金、信托公司等机构引起的储蓄分流，并利用产品抢夺高端个人客户，拓宽盈利渠道，提高自身竞争力。 从2006年起，我国资本市场逐渐进入可持续发展时代，人民的理财意识被唤醒，风险意思也同时被灌输。广大人民群众迫切需要相对储蓄存款而言收益高，相对股票市场风险小的替代产品，这种需求导致了对结构化理财产品进行研究的必要性和紧迫性。 结构化产品是一种金融创新产品，研究结构化产品对于开发新型金融产品、进行金融创新有一定借鉴意义。在金融改革中，除了金融市场的改革，同时也应包括设计出能够赢得投资者欢迎的金融工具，这些都离不开对结构化产品的研究。随着金融衍生品市场的发展、利率市场化改革进程的加快，深入地研究结构化产品，将有助于推动债券市场、股票市场等直接融资渠道的发展。 本文以近几年来的中国金融市场为实际依托，利用比较分析、金融工程、金融计量的方法，对商业银行的结构化理财产品进行研究。在制度上，分析存在问题、研究解决方案；在微观上，进行结构化理财产品的定价设计；实证的数据来源为Wind金融资讯终端；资料采集的来源包括中国债券信息网、上交所网站、各商业银行网站和图书馆的各类数据库；使用的编程软件为SAS。 本文第一章对选题的理论与现实意义进行了归纳，对相关的概念进行了界定，并在总结国内外相关研究成果的基础上，对论文的思路、方法、框架、创新、不足进行了归纳。第二章对结构化理财产品的概念、本质、分类、起源与构造过程进行详细归纳、梳理；第三章对结构化理财产品的现状进行归纳，并与西方进行比较，分析国内欠缺之处、并寻求根源；第四章对结构化理财产品进行构造设计、定价实证研究，设计出嵌入ETF50期权的六种不同特性的结构化产品；第五章在总结前文分析的基础上，对结构化理财产品的发展策略进行探讨，包括总体思路、亟需解决的问题、突破点和监管框架等方面。
