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基于汇率的外汇理财产品定价研究
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作者：
王光
来源：
浙江工商大学
年份：2010
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
理财产品
B
S公式
期权
汇率
定价研究
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描述：现状。第二章,简单介绍了外汇理财产品概念、分类和外汇理财产品的定价基础。 第三章至第五章是本文的核心部分,在一定的假设条件下,借鉴Black-Scholes的期权定价思想和△-对冲技巧,建立偏微分方程定价模型,并通过求偏微分方程的方法,得到方程的解。第三章,“涨跌双赢”产品同时包含看涨看跌的特点,突破了以往产品单一看涨或看跌的特性,无论是利于看跌还是看涨都有不错的收益,同时限定了最高收益。本文根据存款期权的特征,结合以往的外汇期权定价方法,对模型的终值条件进行相应变更,建立模型并推导出相应的定价公式。最后,通过取不同的波动率,用MATLAB软件进行模拟,分析初始汇率对产品初值的影响,结论符合金融实际。第四章,多区间累积型理财产品预设了多个观察区间,当汇率落在不同观察区间时获得不同的收益,若汇...
