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商业银行人民币理财产品发行收益率与银行风险关系的研究
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作者：
蒋月
来源：
华东师范大学
年份：2013
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
人民币理财产品
银行风险
市场约束
发行收益率
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描述：国商业银行不可忽视的竞争对手；国内中小型股份制银行在近几年的快速发展更是让我国整个银行业的竞争变得硝烟弥漫。因此,我国商业银行开始积极拓宽经营业务范围,寻求新的盈利方式,而银行理财产品也就是在这样的大环境下成为银行业务不可分割的重要组成部分,并受到越来越多的人们追捧。相较于国外成熟的理财市场,我国理财业务仍属于发展的初级阶段,在居民对于理财产品收益和风险的认知水平有限的情况下,研究我国商业银行理财产品预期收益率的影响因素这一问题是十分有意义的。特别是笔者在回顾以往的研究时发现,近年来国内已有一些文献涉及讨论我国银行理财产品收益率,但几乎没有文章深入探讨银行理财产品的发行行为与产品的发行收益率是否与银行自身的风险相关。而本文就是围绕着银行人民币理财产品发行收益率的影响因素这一问题展开,重点关注银行风险对人民币理财产品发行收益率的影响作用。本文首先分别从理财的理论基础、银行理财产品定价机制、银行理财产品收益率影响因素、银行风险的市场约束、银行理财产品与利率市场化关系几个方面梳理了国内外的研究文献。接着,文章就我国银行人民币理财产品业务的发展和现状做了阐述,分别从微观和宏观两个层面理论分析了影响人民币理财产品收益率的因素,利率、货币供应量、环境因素、挂钩资产、投资期限等都会对产品的收益率产生影响,并且,随着我国金融深化的步伐,各种影响机制会变得更加复杂和隐秘。文章重点用实证方法以15家上市银行为样本,分析了银行人民币理财产品发行收益率与银行营运风险、流动性风险、信贷风险等银行风险的关系。从而得出结论：银行的信贷风险和营运风险对银行人民币理财产品发行收益率的影响是显著的,这也说明了银行人民币理财产品发行收益率对银行风险起到提示作用,文章也对于不显著的因素一一作出解释分析。本文实证的结论无论对于监管当局、投资者还是银行来说都具有重要的参考意义,并站在三者的立场分别给出了建议：监管部门应重视银行理财产品的发行行为,根据理财产品发行收益率合理判断各类银行风险状况,降低银行在理财市场吸纳资金的成本以控制本地区的金融风险；投资者应加强理财专业知识,理性分析自身的风险偏好,充分认识产品的结构和风险,不盲目追求高收益高风险产品,使银行理财产品的投资者自身形成有效的市场约束能力；银行应更加重视风险控制,避免为满足银行当前的流动性需求而发行高收益产品从而扩大发售规模,突击性的吸收资金不仅降低银行的营运效率,也不利于银行理财业务的长远发展。文章最后立足于宏观层面阐述了在我国利率市场化的大环境下,利率市场化过程和我国理财产品发展的互相推动作用。
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商业银行人民币理财产品的创新研究
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作者：
曹淑杰
来源：
华东师范大学
年份：2007
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行
人民币理财产品
产品创新
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描述：该领域的创新产品及发展趋势，对商业银行个人人民币理财产品的创新特征进行了归纳总结，发现问题，并给出相应对策建议。 本文首先从国内需求、宏观经济环境、商业银行提升自身竞争力等角度，分析了我国商业银行进行个人人民币理财产品创新的必要性和重要性。其次，对我国商业银行推出的各款人民币理财产品进行了归类梳理，对商业银行的人民币理财产品进行了全面分析。第三部分考察了理财产品创新发展的过程、现状。第四部分分析理财产品创新中存在的问题及原因，针对这些问题，从宏观经济环境及商业银行自身角度，给出了相应的对策建议。最后指出了随着利率、汇率市场化改革的进一步深化，今后结合金融工程理论研究的发展方向。 本文发现，我国商业银行业虽然已经意识到人民币理财产品创新的重要性，在产品创新上下了一定的功夫，也创造了相应的自己的品牌，但是，还普遍性地存在一些问题，比如金融产品功能单一、品种有限、周期较短、同质化严重、产品定价不合理等。 本文建议，在宏观经济体制方面应该注重提高整体国民的理财知识水平及理财意识，加快我国金融监管体制改革，加快完善利率、汇率形成机制，吸引成熟、理性的境外投资者参与市场发展；在商业银行方面应该增强服务观念，建立完善的个人理财部门体系，培养高素质专业人才；在产品设计上，要注意加强产品的自助化、复合化、品牌化、个性化的创新。
