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商业银行理财产品收益风险比较研究:以固定收益类和股权挂钩类产品为例
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作者：
乔嘉麒
来源：
复旦大学
年份：2009
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
银行理财产品
固定收益证券
权益挂钩结构性产品
收益风险特征
历史模拟
比较研究
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描述：着市场的发展,银行为保持市场地位和垄断利润,结构性产品设计日益复杂,发行机构从溢价发行和交易中获利,产品投资价值则总体下降。 本文实证研究的第一部分分析银行的固定收益类产品。绝大多数产品超过了存款利率,并且呈一对一的变化,表明了银行在此类产品定价上的竞争性。从信用风险、流动性风险等角度,回归分析发现实际收益率与投资方向、发行银行规模、保本性等因素密切相关。发现相对固定收益类基金,此类产品的超额收益与产品期限密切相关,其中相对货币基金的表现随理财期限延长而大致上升,相对债券基金则随期限上升而出现负超额收益。用协方差分析方法探究超额收益的来源,同样发现主要来自投资方向、发行银行规模等因素。就风险因素已经反映在溢价率中而言,固定收益类银行产品市场的有较强的竞争性、定价是有效的。而与固定收益类基金竞...
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银行结构性理财产品的定价和风险管理研究
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作者：
邢彬
来源：
复旦大学
年份：2010
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
结构性理财产品
固定收益证券
金融衍生产品
产品设计
定价模型
风险管理
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描述：这一研究目的,本文以银行结构性理财产品的基本概念和相关理论为出发点,首先对常见的结构性理财产品进行了分类,并且按照结构性产品的三大基本构成要素对其设计和定价进行了系统化研究,通过引入不同定价模型具体的分析了其定价的基本方法。在总结结构性理财产品各种特点的基础上,分析了其主要存在的风险类别和风险管理方法。并从产品设计、营销服务和外部金融环境等三个角度,深入挖掘银行结构性理财产品目前所存在的问题,提出了发展建议。全文共分为五个部分： 第一部分导论,阐述了本文选题的背景和意义,对国内外相关文献进行了梳理、归纳与评述,简要介绍了本文的研究框架及研究方法。最后总结了本文的局限性与创新性,为后续研究做出铺垫。 第二部分界定了银行结构性理财产品的相关概念,从理论角度解析了银行个人理...
