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我国商业银行结构性理财产品设计研究
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作者：
魏攀
来源：
首都经济贸易大学
年份：2012
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
结构性理财产品
固定收益证券
衍生合约
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描述：迅猛增长，已然成为银行新的利润增长点。随着居民财富的增加，投资者出现了多样化的理财需求，传统的债券、股票等理财产品已不能满足投资者的资产保值增值需求。结构性理财产品的结构特点表明该类产品具有很大的设计空间，在理论上可以创造无数个不同的结构性产品，未来拥有巨大的发展空间。2008年年初不断出现的结构性理财产品零收益事件改变了其一直以来的高收益率形象，也使得投资者开始理性看待该类产品。我国的结构性理财产品市场虽然发展迅速但并不完善，产品缺少创新，同质化问题严重。商业银行内部没有完善的内部控制和风险管理机制，难以通过各种市场交易对冲产品风险。解决各种问题的关键在于提高产品的个性化水平、加强商业银行的风险控制能力和产品定价能力。本文在对结构性理财产品基本内涵和发展状况进行概述的基础上，按照不同标准对产品进行了分类。第二部分从设计流程、设计要素以及风险收益特征等方面分析了结构性理财产品的设计原理。第三部分针对产品设计中产品定价这一关键环节，研究了产品定价的基本原理和模型。最后，指出我国结构性理财产品市场上存在的问题，有针对性地提出一些发展建议。
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我国商业银行结构型理财产品风险研究
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作者：
安亦阳
来源：
吉林大学
年份：2014
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行
结构型理财产品
固定收益证券
金融衍生品
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描述：进行了介绍分析，并探讨了VaR模型的使用对我国商业银行结构型产品风险管理的意义。第五章通过上一章的写作研究，分析发现我国商业银行结构型理财产品风险管理存在如下几个问题：（1）投资者及银行业务人员风险意识
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我国商业银行结构性理财产品设计研究
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作者：
李瑶
来源：
新疆财经大学
年份：2014
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
结构性理财产品
结构性理财产品设计
衍生合约
固定收益证券
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描述：水平问题都有待研究和改善。基于这种情况，本文的目的也是研究和改善结构性理财产品的设计。本文通过对结构性理财产品的概述对结构性理财产品设计的描述，对其发展以及设计等现状分析，提出当前结构性理财产品设计存在的问题，进而提出相应的改善建议。首先，本文详细叙述了结构性理财产品的定义、分类特征、发展历程及风险，其次从结构性理财产品的发展现状，基本要素，基本流程，定价原理模型和经典案例评述几个方面分析了我国商业银行结构性理财产品的现状。然后，根据对现状的分析阐述了我国商业银行结构性理财产品目前存在的一些问题，例如，结构性理财产品创新、多样性不足，商业银行内控和风险机制不足，金融专业人才不足，定价能力不足。最后提出相应的改进建议是：产品设计多样化，提高风险控制能力，培养和引进金融人才，提高定价能力完善金融市场，加强监管和信息披露等。
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商业银行固定收益型人民币理财产品分析
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作者：
刘坤
来源：
对外经济贸易大学
年份：2006
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行
固定收益证券
人民币理财产品
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描述：G.Malkiel)的债券定价的5个原理,在对久期的相关特性做了介绍后,解释了债券收益率曲线及预期理论、市场分割理论与优先置产理论等三种利率期限结构理论。在此基础上,又分析了债券投资组合管理理论、投资收益和风险的关系及衡量方法、VaR等概念和理论。在对有关理论进行分析后,以国内某商业银行一款固定收益型人民币理财产品为例,对其产品设计原理、产品特点、产品成本收益分析以及产品的各种风险特征和防范措施等各个环节进行了细致、全面地分析和探讨,反映出了理论在实务中的指导作用。接下来本文对目前多数银行在设计理财产品的时候出于短、频、快的需求,将业务范围局限于套利模式,银行理财业务的发展因此出现了先天不足等问题的根源进行了分析,指出这是由于我国金融市场的分割而产生的无风险套利机会,但套利的本质决定这种模式绝不可能成为大规模存在的常...
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商业银行理财产品收益风险比较研究:以固定收益类和股权挂钩类产品为例
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作者：
乔嘉麒
来源：
复旦大学
年份：2009
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
银行理财产品
固定收益证券
权益挂钩结构性产品
收益风险特征
历史模拟
比较研究
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描述：着市场的发展,银行为保持市场地位和垄断利润,结构性产品设计日益复杂,发行机构从溢价发行和交易中获利,产品投资价值则总体下降。 本文实证研究的第一部分分析银行的固定收益类产品。绝大多数产品超过了存款利率,并且呈一对一的变化,表明了银行在此类产品定价上的竞争性。从信用风险、流动性风险等角度,回归分析发现实际收益率与投资方向、发行银行规模、保本性等因素密切相关。发现相对固定收益类基金,此类产品的超额收益与产品期限密切相关,其中相对货币基金的表现随理财期限延长而大致上升,相对债券基金则随期限上升而出现负超额收益。用协方差分析方法探究超额收益的来源,同样发现主要来自投资方向、发行银行规模等因素。就风险因素已经反映在溢价率中而言,固定收益类银行产品市场的有较强的竞争性、定价是有效的。而与固定收益类基金竞...
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银行结构性理财产品的定价和风险管理研究
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作者：
邢彬
来源：
复旦大学
年份：2010
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
结构性理财产品
固定收益证券
金融衍生产品
产品设计
定价模型
风险管理
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描述：这一研究目的,本文以银行结构性理财产品的基本概念和相关理论为出发点,首先对常见的结构性理财产品进行了分类,并且按照结构性产品的三大基本构成要素对其设计和定价进行了系统化研究,通过引入不同定价模型具体的分析了其定价的基本方法。在总结结构性理财产品各种特点的基础上,分析了其主要存在的风险类别和风险管理方法。并从产品设计、营销服务和外部金融环境等三个角度,深入挖掘银行结构性理财产品目前所存在的问题,提出了发展建议。全文共分为五个部分： 第一部分导论,阐述了本文选题的背景和意义,对国内外相关文献进行了梳理、归纳与评述,简要介绍了本文的研究框架及研究方法。最后总结了本文的局限性与创新性,为后续研究做出铺垫。 第二部分界定了银行结构性理财产品的相关概念,从理论角度解析了银行个人理...
