-
基于多属性决策层次分析法（AHP）的个人理财组合决策研究
-
作者：
黄俊
来源：
西南财经大学
年份：2013
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
层次分析法
多属性决策
个人理财
风险偏好
-
描述：行理财业务及理财产品的创新等方面。而学者们的研究也主要基于各大商业银行理财产品的背景下,针对收入较高的社会群体,研究商业银行理财产品如何适应不同风险偏好投资者的需求以及如何创造出更具有吸引力的投资理财产品。对于每一个投资者而言,怎样的银行存款、股票、债券和基金等的组合投资比例才能使投资者获得最大的投资收益同时也符合投资者的风险偏好也是投资者非常在意的问题。将所有资金存入银行,投资者就必须面对通货膨胀率高于存款利息率的风险；将所有资金投入股票市场,投资者又将面对巨大损失的可能；将资金都投入到债券市场,也将要面对债券市场的流动性风险。不同的投资者拥有不同的投资需求,不同的收益预期,不同的风险偏好,如何为个性化需求投资者选择不同理财产品的投资比例,便是本文主要研究的问题。层次分析法(AHP)是一种基于各属性指标值的评价来进行决策,因其广阔的适用性和丰富的决策方法,使其在各个领域都能获得巨大的应用。现代经济环境,无论是项目建设决策还是经济方案决策,人们面临着越来越多的不确定性信息,没有准确的统计数值,以往许多的决策方法将难以适用,个人理财组合选择也同样如此。层次分析法(AHP)则很好地解决了这些问题,通过对数值和非数值属性指标的重要性评价,根据不同的情况使用不同的决策因子计算获得不同属性权重结果或者最优选择。本文的创新点是将层次分析法运用到个人理财最优组合选择中,从投资者个人的角度创新性的提出了将影响投资者决策选择的收益率指标、风险水平指标、收入水平指标、财富水平指标和受高等教育指标结合在一起,建立起一个同时考虑投资者预期收益率、风险偏好、收入水平、财富水平和受高等教育程度的指标体系,以获得最适合投资者的投资组合选择。同时,本文对比了其他投资决策方法：期望值、标准差法、资本资产定价模型、决策树法、正太概率分布法和马尔科夫决策方法。期望值、标准差法是标准的数值型决策方法,只能对数值型属性决策做出选择。决策树法、正太概率分布法和马尔科夫决策法都必须知道属性的概率分布。资本资产定价模型是以往使用最多最普遍的个人理财方案选择的方法,但是资本资产定价模型只能通过设定预期收益率来获得最低风险的投资,或者设定最高风险接受水平来获得最高收益率的投资产品组合。该方法在理论上具有一定的研究价值,但在实际操作过程中,人们往往难以估计适合自己的预期收益率,人们总是觉得收益率越高越好,风险越低越好,如何在收益和风险之间找到平横,不能通过收益率和风险的比值来简单概括。每一种方法都有一定的适用范围,层次分析法也一样,本文在研究过程中发现,当所有的属性都有具体的数值或概率值表示时,使用期望值、标准方差法或者决策树法将会得到更精确的解释。另一方面,当个人理财指标体系越完整时,层次分析法计算的结果就越准确,相反,如果当个人指标体系加入错误的属性项,运用该方法得到的结果就可能存在偏差。因此,一个完整的具有代表性的指标体系将是我们不断追求的方向和今后研究的目标。本文全文分为六章,第一章为绪论,介绍了全文的研究背景,研究内容和研究方法。第二章通过文献综述法对国内外不同决策方法研究现状以及我国个人理财现状进行了详细的阐述。第三章主要介绍了层次分析法的使用决策过程和方法。第四章研究了个人理财的影响因素,提出了集合收益率、风险水平、收入水平、财富水平和受高等教育水平指数的个人理财影响因素指标体系。为层次分析法下的理财分析做铺垫。第五章是本文的重点,通过分析两种属性下的投资组合选择、三种属性下的投资组合选择以及两种和三种属性投资组合选择的对比分析,然后提出使用五种指标构建的指标体系进行投资理财组合决策。并通过对比其他研究方法,分析得出各种方法的优缺点以及不同方法在不同情况下的应用价值。第六章为总结和展望,对本文的研究内容进行一个总结性描述,同时提出了本文在研究过程中的不足以及今后的研究方向。
-
政府采购公务车辆保险的决策问题研究
-
作者：
刘科
来源：
西南财经大学
年份：2007
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
政府采购
公务车辆
车辆保险
保险决策
层次分析法
-
描述：般通过政府集中采购的形式予以购买。建立政府采购制度，加强对公共支出的管理，规范政府采购行为，是建立我国公共预算体系的重要内容，而这也正是目前我国财政改革的一个重点。在政府采购实物的领域，公务用车项目比重很大，其中与公务车辆相关的油料、保险、维修等项目也是相当诱人的蛋糕，本文则更主要的是关注政府集中采购车辆保险这种特殊的服务项目的决策问题，研究一些科学决策方法在其中的适用性，以期能为财政支出的管理和规范发挥一定的作用。而这正是本文研究目的所在。 本文第一章介绍了研究问题的背景。 本文界定所指公务车辆保险仅指当前政府机关(含事业单位)的公务用车需要购买的保险，它交叉于商业保险和政策保险范畴之中。 公共部门既然要使用机动车辆，就必然面临使用带来的损失或责任上的风险。通过对风险管理技术的分析，本文认为只有保险是最佳的风险管理措施，它将不确定的风险损失转化为确定的保费支出，便于制定预算；将公共部门面临的客观的、普遍的风险损失合法、合理地转嫁给保险公司承担；同时也不并排斥公共管部门继续采取其他的风险管理措施进一步降低风险损失。这些构成了公共部门客观上存在购买保险需求的必然性。 我国的机动车保险自改革开放后恢复并发展，政府采购也是近十年发展起来的新事物，两者都属于迅速发展阶段，尤其是两者的结合，在财政学和保险学理论与实务界都引起相当大的关注，当然也面临一些问题。如招投标书要素不齐，需求双方信息不畅，短期利益表现突出，恶性竞争日趋严重，服务承诺不切实际，违规经营影响发展，违规操作时有发生，采购决策不够科学等等。 本文第二章介绍了国外政府采购中的案例为我国提供的一些可借鉴的经验。在计算机设备和系统的采购案例中，本文提出采购决策机关的设立、决策人员的构建、关注后续使用价格、供货商信息批露机制等借鉴项目。在医院X光片存贮和运输的服务采购案例中，本文提出标书基本项目的统一、投标方的独立性、参考使用者意见等借鉴项目。在TRICITY市采购系统故障案例中，本文提出建立自动化管理信息系统及自动化带来的风险等借鉴项目。在乡村学校影印机维护服务案例中，本文提出维护预算严肃性、采购主体的基层化等借鉴项目。 本文第三章介绍了政府采购公务车辆保险决策的原则和分析框架。保险是一种服务产品，有着与实物产品采购不同的特点。服务之间存在差异的，这种差异可能比实物更为明显，它很可能会影响到采购的观念。从采购的角度一般要考虑：价值、重复性、确定性、服务对象、服务提供、需求特殊、交货特征、按需定制程度、提供服务所需技术等方面。本文在讨论政府采购公务车辆保险的决策过程参照了商业中服务采购的分析框架。 本文第四章分析了政府集中采购公务车辆保险中层次分析法的应用。层次分析法是一种非数学模型的决策思维方式，将复杂问题分解为诸多因素，这些因素按支配关系排序形成递阶层次，通过因素间两两判断形成各方案的总顺序，即是决策顺序。它是不需要高深的数学知识和复杂运算的简单决策方法。层次分析法在政府集中采购公务车辆保险中是合理的，可行的。通过建立递阶层次，创建判断矩阵，合成权重向量，判断一致性等步骤，本文提出了具体的案例应用方式。 本文第五章提出建立管理信息系统弥补决策数据基础。建立该系统是合理并可行的，它有助于了解车辆使用状态，明晰车辆维护项目，度量风险程度，精算科学保费，而目前的设备配置，人力因素，成本效益分析都为建立该系统奠定了基础。通过调动用车单位积极性，约束用车单位登记，约束修理厂提供信息，约束保险公司提供信息等方式为维护该系统提供制度保障。 本文第六章提出利用维克里竞拍方式促进适度竞争。维克里教授运用信息经济学原理设计了一个新的拍卖机制：让每个人把愿意出的价格写在纸上装入信封交给拍卖商，所有信封打开后，出价最高的人得到那件商品，但实际付的价格是第二位最高者的出价。每个人都被鼓励尽量如实地报告自己对拍卖商品的评价，因为出价多少只影响自己是否得到那件商品，而不影响得到那件商品的情况下付多少钱，只要说真话，就要受到奖励，否则就要比真实意愿价格付出更多。该决策方法有助于减少投标者的非利润追求的损失，限制垄断嫌疑的战略行为，减少盲目估价的损失。该方法也是切实可行的，而且在我国的拍卖界已经开始尝试推行。 本文提到的这些决策方法，不仅仅可以尝试用在政府采购公务车辆保险领域，在其他服务型产品的大宗购买领域也具有一定的借鉴意义。
