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富腾·安达天下项目立项阶段存在的问题分析
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作者：
赵红雨
来源：
吉林大学
年份：2013
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
项目立项阶段
盈亏平衡分析
敏感性分析
税收筹划临界点分析
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描述：错误或者偏差，则项目极容易发生超支、延期、甚至中途夭折等状况。因此，明智的房地产商应当将立项阶段的工作作为重中之重，只要立项阶段的工作细致严谨，并且加以严格执行，项目才能按照预期的道路发展，最终达到预计的经济指标，实现项目的自身价值。房地产项目立项阶段的工作包括很多方面，如市场细分，产品定位，财务指标设定，营销方案设计，土地转让合同，施工图纸设计，可行性研究报告等多项层层递进的工作环节。工程项目立项阶段存在的问题分析主要是在工程项目投入运营或使用阶段后，运用科学的项目管理理论及分析方法，判断其投资决策的科学性与合理性，它一方面总结过去的经验教训，另一方面指导着未来的发展方向，起着承上启下的关键作用。房地产项目的开发过程包含很多个工作环节，且各项工作环环相扣，前一项工作的失误必然会对后一项工作产生重大影响，如果项目在立项阶段存在实质性问题，将会给后续工作甚至整个项目带来严重损失。为了避免立项阶段的问题蔓延至项目后续环节，本文旨在通过对“富腾.安达天下”项目立项阶段存在的问题进行深入研究，发现该项目立项阶段存在的问题，分析问题产生的原因，进而提出根本性的解决措施，为后续工作和未来项目提供经验和借鉴。本文通过研究发现“富腾.安达天下”项目立项阶段存在三个主要问题：盲目制定销售价格，金融风险分析不充分，及价格测算无理论依据的问题，问题的产生源于工作人员过分依靠以往的经验，而并没有就项目实际情况做具体的计算和分析，导致项目实际结果偏于预期目标。本文本着发现问题、分析问题、解决问题的思路，针对问题产生的根源，运用理论联系实际，通过定量分析，依次提出了积极主动定价法及收支平衡定价法、敏感性分析法、及税收筹划临界点分析法，逐项解决制定销售价格、分析金融风险、科学测算价格等问题，为以后的项目开展提供分析方法和经验教训。
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华电集团李家屯风电项目投资可行性问题研究
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作者：
李由
来源：
大连海事大学
年份：2013
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
风电项目
可行性
盈亏平衡分析
敏感性分析
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描述：理、提高项目业绩具有重要的指导意义和参考价值。本文在对辽宁省铁岭市的风力资源充足却利用不足以及风力发电商业化趋势渐显著的背景之下,通过对国内外关于风力发电现状的研究,在全面总结了风电项目的投资可行性理论的基础之上,运用项目管理理论及财务管理理论,预测华电集团李家屯风电项目的投资成本及可能的收益,做了投资的财务可行性问题研究,指出该公司风力发电项目的投资成本及收益从项目投资管理及在税收筹划上有很大的空间。论文首先从项目投资资本成本、现金流量、财务评价以及税收筹划的角度对项目的财务可行性做出评价研究；其次,从项目投资风险分析及风险防范的角度对项目的财务可行性做出了评价研究,并对项目进行税收筹划,降低财务成本,从而增加项目投资的可行性,从财务的角度得出项目可行的结论。结果表明,华电集团李家屯风电项目在财务上是完全可行的,项目投产后将为公司带来稳定的回报和可观的经济效益,同时为公司所在地区带来更大的社会效益。结合有效的筹划、两个关键因素的合理把握会进一步提高公司收益,因而该项目具有相当强的抗风险能力。
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结构性理财产品收益研究
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作者：
刘鸿伟
张非
杜堃
来源：
财会通讯
年份：2009
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
结构性理财产品
收益率
保本收益概率
蒙特卡罗模拟
敏感性分析
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描述：运用该方法计算出其收益,并进行了敏感性分析。
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结构性理财产品收益研究
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作者：
刘鸿伟
张非
杜堃
来源：
财会通讯(学术版)
年份：2009
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
结构性理财产品
收益率
保本收益概率
蒙特卡·罗模拟
敏感性分析
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描述：运用该方法计算出其收益。并进行了敏感性分析。
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中国石油企业海外投资回收研究
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作者：
迟艳波
来源：
中国石油大学（北京）
年份：2006
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
中国石油企业
海外投资
投资回收
敏感性分析
经营管理
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描述：目前各国对风险管理的研究已经比较成熟，包括政治风险、经济风险、环境风险等各个领域。本文主要从研究如何加快项目投资回收的角度来解决石油企业海外投资风险偏高的问题。 在国际石油合作中，合同中的财税条款是影响投资回收的重要因素，而合同一旦签订进入项目实施阶段，对项目的经营管理就在很大程度上决定了投资回收的快慢。本文从以上思路出发，将投资回收研究分成两个阶段。第一阶段，项目决策期，主要关注项目合作类型，文中选取典型的产品分成合同和矿税制合同，并分别以项目A和项目B为例，在项目原始数据基础上对各自的影响因素做敏感性分析，从而得出影响投资者收益的关键因素并加以控制；第二阶段，项目运行期，主要关注项目生产经营过程中的预算管理、成本控制、技术管理和税收筹划等问题，通过在海外的经验总结以及问题分析，得出加强经营管理的一些策略，以减少投资者的现金流出，从而达到加快项目回收、降低投资风险的目的。投资项目的这两个阶段相互独立又相互衔接，各有侧重，从不同角度出发，最终都为决策者做出科学决策提供依据。
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股票挂钩类结构化理财产品定价分析
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作者：
付艳霞
来源：
华中科技大学
年份：2011
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
股票挂钩
结构性理财产品
自回归异方差模型
动态条件相关自回归异方差模型
蒙特卡洛模拟
敏感性分析
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描述：产品的定价研究具有重要的理论和现实意义。我国学者对股票挂钩类结构性理财产品的研究多集中在其设计,发行的理论阶段,对其定价的研究不多,且具体定价模型没有给出.本文主要研究股票挂钩类结构性理财产品的定价过程，运用金融工程组合分解原理，将其分解为两部分，一部分为固定收益债券，另一部分为期权部分。对于固定收益债券，采用现金流贴现的方法对其进行定价；对于期权的定价过程，由于其属于路径依赖式期权，有时不能分解为具有确定计算公式的简单期权。所以对期权定价部分采用蒙特卡洛模拟方法。由于其期权价值主要依赖于股票价格的波动。所以，在研究股票价格波动的过程中，通过指标分析法，比较历史波动性模型与GARCH模型对股票价格波动的拟合程度。根据股票价格的波动的波动性，聚集性，和持续性，采用GARCH(p, q)模型，并用极大似然法对参数进行估计。在运用GARCH（p, q）模型时，对于残差项的分布，分为正态分布和t分布两种情况分别对参数进行估计。并比较两种假设下模型表现的好坏。主要比较对数似然值，AIC值，SC值。最后选取最适合的GARCH（p, q）模型。对于具体的理财产品，由于其挂钩标的股票为多只，应该充分考虑股票之间价格波动的相关性，所以采取多元GARCH模型，并认为股票之间的相关性是随时间变化的。采用动态相关的DCC-GARCH模型描述股票价格的波动性。最后得出股票挂钩类结构性理财产品的理论价值，并与其实际价格进行比较，方便投资者进行决策。并分析了无风险利率，产品期限对股票挂钩类结构性理财产品价值的影响。针对定价过程中发现的问题，对设计者和投资者提出操作建议.
