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波动率交易在我国银行理财产品设计中的应用
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作者：
周洛华
来源：
上海财经大学学报（哲学社会科学版）
年份：2007
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
波动率交易
期权定价法
波动率微笑
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描述：为了构建预期收益率高于同期国债利率的创新金融产品,我们必须使用波动率交易这项新工具.本文简述了波动率交易的起因和原理,重点介绍了一种简便的波动率交易工具.本文重点以中国银行的理财产品为例,分析了如何利用波动率交易来构建一个新的金融产品,并确保银行在这个产品的有效期内实现无风险的收益.
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结构型银行理财产品定价与设计探讨
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作者：
陈博
来源：
复旦大学
年份：2008
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
结构型理财产品
收益率
波动率
隐含波动率
波动率微笑
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描述：种非正常性表现,是不能维持长久的。因此,我们有必要在此时期对理财产品的定价机制进行理论回顾,对实际理财产品的定价效果进行实证研究。此外,本质上讲,任何一个金融衍生产品都是一个“零和游戏”,一方获利必然意味着另一方受损,而银行理财产品一般都保证给客户带来一定的收益,那么,这是否意味着,银行在开发使自己受损的产品以招揽客户呢?在理财产品说明书中所提供的客户的收益率背后,银行究竟是靠什么来获利的呢?这就需要我们对理财产品的设计进行研究。可以说,理财产品设计的合理与否,直接决定了理财产品的表现。过去,国内理财产品市场上呈现出一种国内银行理财产品重数量,国外银行理财产品重质量的局面。这种说法是否准确,理财产品的设计依据什么原理,国内银行理财产品和国外银行理财产品间是否存在设计上的差距,在理财产品的设计上还存在哪些需要改进的地方...
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商业银行结构性理财产品定价与设计研究
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作者：
吴莎莎
来源：
武汉大学
年份：2009
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
结构性理财产品
收益率
GARCH族模型
波动率交易
波动率微笑
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描述：，本章选取了三种理财产品，对其进行定价，计算其理论价值，即预期收益率，其中，运用GARCH族模型拟合汇率的波动率，并通过实证分析选出最佳模型为GARCH(1,1)模型；第五章为三种理财产品的优劣比较
