５天预期年化收益飙至６％ 超短期产品“看上去很美” 专家：银行理财更应讲究“时间匹配”

【类型】报纸

【版次】第A20版：财经·理财

【录入时间】2015.05.22

【所属分类】统计年鉴（全国性）/报纸

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清明节适逢银行季末业绩考核，银行假日档超短期理财产品提前上线，并以动辄５％，最高至６％的预期年化收益刷新了去年以来同类产品收益率的新高，紧紧抓住了甬城投资者的眼球。

高收益超短期产品遭投资者疯抢

昨、前两天，我市工行、交行、民生银行、光大银行不约而同推出了期限为５天至７天，年化收益高达５．５％至６％的清明系列产品，４月１日起计息，假期一过，资金就可马上到账。尽管产品投资门槛高于５万元起卖的常规产品，分别为１０万元至５００万元不等，但一经推出便遭到了投资者的疯狂“秒杀”。

“目前，银行的活期存款收益率只有０．４％，将资金由活期存款账户搬到这样的短期理财产品上，收益率可以提高１４倍，比７天通知存款利息也高出３倍多，假如有幸抢到额度，我会很乐意用短期闲置第三方存款资金购买。”投资者吴先生告诉记者。

高达６％预期年化收益，甚至远超过了当前市场在推的４．３％左右的一年期产品收益水平。也难怪投资者趋之若鹜，甚至不顾资金的闲置期限，便忙着给存款“搬家”。

中长期资金不宜盲目追逐

记者了解到，季末考核的到来，流动性趋紧的态势让银行揽存的冲动再度高涨，这是各家银行纷纷推出高收益、超短期理财产品的主要动因。然而，对于这天上掉下的“馅饼”，真的像看上去那样“美”吗？

“这类产品固然为清明假期的短期闲置资金提供了增值的好机会。”业内人士坦言，“然而对于金额不大的中、长期资金而言，因为投资期限太短导致绝对收益其实并不多，超短期带来的高收益却不一定适合所有客户。”

按照当前６％的最高年化收益，银行理财专家给记者算了一笔细账：如果投资金额为２００万元，５天的理财收益可以达到１６４０元；而倘若投资金额仅为１０万元，到期收益仅为８２元而已。而投资者往往因此便错失了适合自己的产品。

银行理财讲究“时间匹配”

据记者了解，为了应对存贷比考核，在产品募集期和到期日将产品所对应的金额计入存款，银行还常常在月底时分推出投资期限为２２天、２６天、５６天、８７天等不同期限的短期产品，当前平均投资收益４．２％左右，超过同期常规产品，接近于中、长期理财产品收益。“然而，投资者很难抓住银行发行产品的规律，往往无法顺利承接前后档期。因此，用短期、超短期高收益投资的方式，往往很难让长期闲置的资金达到投资收益最大化的目标。”理财专家表示。

以５天期产品为例，记者了解，其正常的产品运作周期其实一般需要７天（包括至少两天的前后销售期和赎回期），假设该行后期仍定期不断推出同样产品，也就是投资者一年有机会参加５２期产品，据计算，１０万元的本金，一年下来，全部的理财收益和活期利息收益也只差４３００多元，实际年化收益率也还不到４．４％，并不比当前合适的中、长期产品收益高。

对此，经验人士表示，对于闲置期长达半年以上的资金而言，选择周期与闲置期适当匹配的理财产品，最后获得的实际收益，会比盲目追逐短期高收益要划算得多，也省心得多。记者 崔凌琳