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发展我国商业银行个人理财产品的问题和对策分析
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作者：
席家军
来源：
西南财经大学
年份：2008
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行
个人理财产品
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描述：人理财产品市场已经成为商业银行竞争的另一新的战场。对商业银行个人理财产品进行研究，是关乎我国商业银行生存与发展的重要工作。要分析个人理财产品，必须首先了解商业银行的个人理财业务，所以本文首先对商业银行的个人理财业务的发展及现状进行了详细的介绍，在此基础上通过比较国内两家商业银行的部分个人理财产品，试图找出目前国内商业银行在个人理财产品上存在的问题，结合实际，提出了一些相应的对策。 论文总共分为四章。第一章导论，是对商业银行个人理财的概述。分为三个部分，第一部分简要的阐述了论文的研究目的和意义。在当前外资银行不断进入的背景下，如何加快发展我国商业银行的个人理财业务，推出更具竞争力的个人理财产品，提高商业银行的核心竞争力，已经成为我国银行业面临的首要问题之一。第二部分主要商业银行个人理财业务的介绍。从国内和国外两个方面介绍了各自商业银行个人理财的发展历程，阐明其演变轨迹，并列举了国内商业银行现有的主要个人理财业务，最后按照一定的分类标准对目前国内市场上存在的部分个人理财产品进行了分类。第三部分主要是文献综述，包括个人理财的理论基础以及国内、外的一些主要研究文献，以便从更深入的角度理解银行个人理财。第二章是对具体的两种个人理财产品的实证分析。选取的是交通银行和民生银行的两种比较有代表性的个人理财产品，分别从各自的产品市场细分、客户群体的选择、产品组合的设计、产品的服务和营销策略等方面进行了比较分析。第三章通过上面具体产品的比较，提出当前我国商业银行在个人理财产品上存在的问题。问题是多方面的，由于本文只着重从商业银行自身的因素进行分析，所以论文提出了四个主要方面。首先是产品的创新不足，不同的商业银行之间产品同质化的现象非常严重，而且服务也有趋同的趋势。这会导致产品缺乏灵活性，品种单一，个人客户可以选择的投资方式不多。其次是产品和服务的方式相对简单。再次理财从业人员整体素质有待提高。最后是产品的营销方式上存在一系列的问题。论文的第四章针对问题提出了我国商业银行发展个人理财产品的对策。本文经过分析发现，我国在商业银行在自身经营管理如营销技术、产品创新以及人员素质等方面存在的劣势，制约了我国商业银行发展个人理财产品。针对以上情况，作者提出了相应的建议对策。由于外部宏观环境是我国商业银行微观主体无法改变的，只能寄希望于漫漫的改革与发展。本文主要从商业银行自身如何发展的角度，认为我国商业银行要借鉴经验，在各方面改进，以便推出更具竞争力的个人理财产品。 论文之所以选择商业银行发展个人理财产品作为研究对象，主要是基于以下几点考虑：首先，在我国目前的金融市场格局下，银行一直占主导地位，商业银行发展个人理财产品拥有比较大的优势。其次，由于个人理财是随着一个国家经济实力的增强而发展起来的，在我国经济实力不断增强的条件下，研究商业银行如何发展个人理财产品意义重大。最后，商业银行如何发展个人理财产品对我们来说还是一个比较新兴的业务领域，对之进行分析可以增强了解，在理论上指导实践。 论文运用了金融学课程和市场营销课程等中的相关重要理论，在对具体的个人理财产品特征进行比较分析的基础上，提出了我国商业银行发展个人理财产品的对策，不足之处在于，资料有限对具体的个人理财产品研究不够深入，提出的问题不够全面，对商业银行个人理财产品的问题及对策的分析多集中在微观的层面上，而没有从外部环境等宏观因素出发来分析制约我国商业银行发展个人理财产品的原因。
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我国商业银行个人理财产品创新有效性研究
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作者：
周麟
来源：
西南财经大学
年份：2009
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
个人理财产品
创新的有效性
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描述：个人理财产品的发展时期较短,商业银行在该领域的经营没有传统资产负债业务的经验丰富。国内商业银行在这个市场的激烈竞争中为了争夺客户,纷纷创新出各类商业银行个人理财产品,满足客户的不同层次的需求。个人理财产品市场在我国尚未成熟,商业银行个人理财产品的创新虽然是百花齐放,但是其是否能充分满足客户的需求,产品的创新设计上是否合理,产品结束清算是否达到了合约的要求,即:商业银行个人理财产品的创新是否有效,这也就是本文讨论的中心。通过对个人理财产品有创新有效性的分析,促进我国商业银行个人理财产品的创新往良性方向发展。 本文从创新入手,分析商业银行产品创新动因。通过对“技术推进理论”“货币促成理论”“财富增长理论”“约束诱导理论”“制度改革理论”“规避管制理论”等国际上明确而系统的产品创新动因理论的综述,...
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商业银行个人理财产品发展研究
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作者：
王利华
来源：
西南财经大学
年份：2008
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
个人理财产品
问题
对策
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描述：财产品的发行规模达到2000亿元人民币，2006年则达到4000亿元，而2007年上半年，24家主要中外资银行的个人理财产品发行规模更达到3886亿元，预计全年商业银行理财产品发行规模将接近1万亿。通过对
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商业银行个人理财产品的利率风险管理
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作者：
胡蓉
来源：
西南财经大学
年份：2008
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行
利率风险
个人理财产品
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描述：目的：1、将着眼点放在商业银行个人理财产品这个表外业务上，结合理财产品的实际案例分析该类业务的利率风险。2、通过比较分析传统的资产负债业务的利率风险衡量方法来寻找最适合度量理财产品利率风险的方法。3
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C银行个人理财产品设计及预期前景分析
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作者：
曹颖
来源：
西南交通大学
年份：2008
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行
产品设计
个人理财产品
小组面谈调查法
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描述：拓展,尤其是个人理财产品的推出,设计一种具有广阔市场前景的新型个人理财产品成为C银行亟待解决的问题。本文首先对国内主要商业银行的个人理财产品进行综述,对C银行现有外围理财业务进行详细分析,总结其特点并找出其中存在的问题和原因。然后在此基础上提出C银行“蓉通宝”个人理财产品概念模型,从产品概念的总体描述、市场定位、基于“双赢”和规模效应的盈利模式和产品的包装与促销等方面对“蓉通宝”产品进行详细介绍,并进一步对“蓉通宝”个人理财产品推行的条件分析,涵盖技术支持、组织结构、管理与授权和风险防范等方面。最后为了充分的证明此产品是否真正具有市场和发展前景,进行了必要的预期市场前景调查分析,在众多的目标客户中随机地选取了160个调查对象进行小组面谈调查。并对调查结果进行了数据分析,结果表明本服务产品具有很好的市场前景。
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我国商业银行个人理财产品现状与发展策略
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作者：
俞芳
来源：
厦门大学
年份：2009
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
个人理财产品
商业银行
风险控制
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描述：润增长点，也成为各商业银行发展的重点。我国商业银行必须认真分析国内商业银行在个人理财产品设计与营销上的不足，吸取国外商业银行个人理财产品发展的经验与教训，运用先进的理财产品设计与营销方法，提高银行在个人理财业务上的竞争力。 本文共分为五章。第一章是对选题背景与意义的说明，针对我国商业银行个人理财产品的存在问题进行了剖析，同时介绍了国内外个人理财业务的研究现状及研究内容。 第二章对境外个人理财产品发展和设计进行阐述与分析。通过对国际个人理财产品发展历史的介绍，指出目前国内商业银行尚处在个人理财产品发展阶段的初期水平，需要大力发展。并介绍了境外商业银行个人理财产品设计所运用的生命周期理论和现代资产组合理论，以及银行理财产品设计中可运用的各种投资工具。 第三章具体分析了我国商业银行个人理财产品的发展与现状。对我国商业银行客户数量多、财富增长快、风险意识提高等特点进行逐一剖析，同时指出了我国商业银行在理财产品设计上存在产品单一、体系不完善、缺乏设计经验和完善的风险控制机制、缺乏合格理财专员等问题，以及这些问题对国内个人理财产品市场发展带来的阻碍。 第四章通过对国外商业银行个人理财产品市场的发展过程、交易原理、种类、风险控制的具体分析与说明，通过介绍汇丰银行（中国）有限公司的个人理财产品中的结构设计与风险控制方法，探讨国外商业银行个人理财产品的发展对我国商业银行的启示。 第五章是对我国商业银行个人理财产品市场创新与发展策略的建议：一是进行银行、证券、保险多市场结合的理财产品设计。二是通过本地人才培养与海外人才引进的方式加快国内金融理财专门人才队伍的发展。三是加强产品设计和销售过程的风险控制，以保证我国商业银行在个人理财产品业务上，获得长足的发展。 论文的核心部分是通过介绍境外商业银行在理财产品设计中所运用到的交易原理与风险控制方法，提出我国商业银行在个人理财产品市场创新与发展策略的建议。该部分内容对我国商业银行科学地进行个人理财产品设计与风险控制具有实际指导意义。
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商业银行个人理财产品创新研究
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作者：
张兰希
来源：
中国农业大学
年份：2009
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
个人理财产品
创新
对策
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描述：品的特点，并且结合近年来该领域的创新产品及发展趋势，对商业银行个人人民币理财产品的创新特征进行了归纳总结，发现问题并给出相应对策建议。本文从国内需求、宏观经济环境、商业银行提升自身竞争力等角度，分析了我国商业银行进行个人人民币理财产品创新的必要性和重要性。并对人民币理财产品类型、人民币理财产品创新原理和现状、人民币理财产品创新中存在的问题、原因及对策进行了分析研究。我国商业银行业虽然已经意识到人民币理财产品创新的重要性，在产品创新上做出了努力，也创造了相应的自己的品牌，但是，还普遍性地存在一些问题，比如金融产品功能单一、品种有限、周期较短、同质化严重、产品定价不合理等。因此，应从宏观经济体制改革、银行体系管理和理财产品设计等多方面进行创新,包括加快金融体制改革、完善利率汇率形成机制、提高产品设计创新能力以及对个人理财产品风险进行量化估测，提出运用金融工程理论和技术建立风险评估指标体系、定期公布风险评估情况、提高理财人员风险管理素质等相关建议。只有将商业银行理财产品设计创新能力真正得以提高，才能最大程度的使我国商业银行个人理财产品得到健康发展。
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商业银行个人理财产品评价指标体系与评价方法研究
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作者：
蓝洁
来源：
武汉理工大学
年份：2008
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
个人理财产品
评价指标体系
模糊综合评价法
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描述：市场上,由于商业银行个人理财产品存在的一系列非标准化设计,致使大多数的投资者在选择产品时无从下手。另一方面,在非规范化的理财市场上,商业银行如何提高个人理财产品的竞争力也是当下急需解决的关键问题。针对上述问题,本文首先对当前国内外个人理财产品的研究状况进行了比较,分析了我国商业银行个人理财产品的特性。其次,对商业银行个人理财产品评价指标体系的设计标准、程序、步骤进行了系统研究,构建了一个能够全面客观地体现产品综合价值的指标体系。在对评价方法的选择上,对比分析了目前已有的产品评价方法,在此基础上提出了基于模糊层次综合评价法的商业银行个人理财产品的评价模型。最后,在案例分析部分,运用了模糊层次综合评价模型对目前市场上的两只个人理财产品进行了评价,并对评价结果做了比较分析。本文研究的成果是建立商业银行个...
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商业银行个人理财产品的风险及风险管理策略
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作者：
郭佳
来源：
西南财经大学
年份：2009
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行
个人理财产品
风险管理
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描述：。本文旨在通过对2008年宏观经济形势以及国内银行个人理财产品市场发展情况的分析,研究当前银行个人理财产品存在的主要问题以及风险产生的原因,并提出降低风险的策略。 个人理财产品是商业银行中间业务收入的主要来源,也是各家商业银行中间业务未来发展的重要内容。随着个人理财产品市场竞争的加剧,在各家银行迅速扩张业务规模的同时,虚假销售、夸大收益等现象开始出现,随着经济形势的变化,部分理财产品未达到预期收益甚至严重亏损,其在产品设计、销售环节等过程中存在的问题开始集中显现,理财产品潜在的风险开始暴露。商业银行应正视个人理财产品存在的各种问题,加大风险控制力度,才能真正实现个人理财产品业务的又快又好发展。 本文共分为五部分:第一部分分析了2008年我国宏观经济和政策形势以及次贷危机对我国的影...
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股票挂钩理财产品定价研究
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作者：
程礼义
来源：
西南财经大学
年份：2010
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
个人理财产品
股票挂钩理财产品
债券
期权
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描述：另一方面,随着我国资本市场的迅速发展,以及国际金融市场发展带来的利率市场化趋势,使得我国传统存贷业务的盈利空间受到进一步的挤压,利差收入也进一步萎缩。而个人理财业务作为一项高利润、高增长的业务,渐已成为各家商业银行极富竞争力和挑战力的领域之一。银行之间的竞争,其实说白了就是争夺客户资源的竞争,所以拥有稳定的客户群体,’银行的就有了稳定的利润来源,而理财产品就是为了吸引优质客户而设计的。所以中资银行要想对国外银行取得竞争优势,就必须在理财产品市场上占据主动,不断迎合投资者的需求,从而形成自己稳定的客户群体。目前,中资银行在传统的理财市场上开始有本土化的优势,但是随着中国中产阶级数目的进一步扩大,以及中国金融市场的进一步开放,人们就不再满足于这种传统的低收益率的理财产品,而是希望能够获得更高的收益率,而结构性理财产品的设计理念满足了客户的这一要求。在美国,结构性理财产品市场已经成为了继股票和基金市场之后的第三大市场,主要是它迎合了投资者在保本的同时能够让投资者分享全球市场发展带来的高额收益。股票联动结构性理财产品就属于结构性理财产品的一种,它的设计理念就是能够让投资者参与全球股市的发展。在一般情况下国内投资者很难参与一些国外的股票市场,而通过购买此产品就可以跨越这一障碍,从而能使国内投资者分享全球股市的发展,这也有利于国内投资者分散投资风险。随着全球经济迅速发展以及世界经济一体化进程的加快,资本市场对一国经济发展起着越来越重要的作用,其发展的程度也已成为衡量一国经济实力的重要指标。国务院在《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中也明确要求,要研究开发与股票和债券相关的新品种及其衍生产品,为投资者提供储蓄替代型证券投资品种。股票联动理财产品正是这样一种既能满足投资者的投资需求又符合政策导向的新型投资品种。本文首先介绍了我国金融理财市场的发展历程,我国银行理财市场起步晚,但发展迅速,并已经初具规模,但我国银行在理财产品创新方面意识薄弱,虽每家银行都有自己的理财品牌,但银行基本上没有形成自己独特的服务理念和特定的客户群体,而主要是通过大肆宣传预期报酬率来抢占客户,而这种自杀式的竞争模式必定不能长久,这就需要我国银行应该更加注重产品的针对性和个性化的服务,从而能够形成自己稳定的客户群体。作为理财产品中的新秀——股票挂钩理财产品,在我国起步较晚,却恰逢了我国2006年和2007年的大牛市,使得这一结构性理财产品还没有来得及被大家认识清楚,就一举占领了我国理财产品的大片市场,并一度占据我国结构性理财产品的90%以上,人们的争相购买此产品主要看重的不是本产品的一些创新的特点,而是挂钩的股票,所以当美国金融危机席卷全球时,全球股市应声下跌,投资者对此类产品的抢购热情一下子消失,现在回想起来,难免惊心动魄,在惊魂甫定后,我们慢慢开始考虑研究股票挂钩理财产品是什么东西,究竟有什么特点,和股票的关系真的是完全正相关吗?我们也不禁要问,现在股票挂钩产品真的就偃旗息鼓了吗?真的只能与股市共荣辱吗?以及它的设计理念是什么?它的价格是怎么定出来的?本文就带着以上的种种疑问来开始写作。股票挂钩理财产品其实就是一份债券和一份股票期权的组合,保本的特性主要体现在债券方面,而收益方面主要体现在股票期权方面,对债券的定价主要是用了现金流的贴现,而对股票期权的定价较多,有二叉树,BS等,本文用了蒙特卡洛模拟的路径定价方法,从而得出了股票挂钩产品的理论价格,通过和发行价格相比,有一定的溢价率,而这溢价率也是合理的,毕竟股票挂钩产品属于创新性产品,所以它的创新价值必须被计算入内,我们也通过直接投资于标的股票,对它们进行了收益风险的比较,也证实了收益和风险的正向关系,股票挂钩产品的收益率较直接投资于股票小,但风险也大大降低了。本文之所以选取此题目作为我毕业论文的研究,主要是股票挂钩产品能够满足那些想参与中国或全球股票市场,而又由于中国监管的限制或者自己对风险的担忧,而不能如愿以偿的投资者们,而具有这一特征的中国投资者主要是中产阶级,所以此产品特别能够满足中国规模庞大的中产阶级,所以本文具有较强的针对意义。本人也认为此产品具有很强的理论和实践研究价值,因为对此产品的研究不仅能够加深对衍生产品的认识,而且可以为我国银行理财产品的发展提供理论指导,而我国研究股票挂钩产品的性质和定价的文章却少之又少,故本文选取这一产品来进行分析,希望能够弥补这一空缺,更希望能对以后的研究者们起到抛砖引玉的作用。鉴于以上的分析,我将从以下四个部分来完成本文的写作工作：第一部分：回顾以前国内外的研究成果和目前的发展动态,主要是通过案例的分析方法来阐述一些定价的方法,以及这些定价方法的不足方面和对本文的借鉴意义。第二部分：阐述个人理财业务在我国的发展情况,并对我国目前理财市场存在的不足方面进行了详细的阐述,最后也根据我国市场上存在的理财产品,对股票联动理财产品进行了尝试性的分类。第三部分：对股票挂钩产品进行定价分析,主要是从两个方面来定价,一个是债券定价,主要是用现金流贴现法；另一个是期权定价,期权定价也是结构性产品定价的重点,本文用的是蒙特卡洛模拟来对期权进行定价分析,最后用东亚银行的一款产品来进行定价的实证阐述。第四部分：,总结以及进一步的研究方向,股票联动理财产品的收益与直接投资于股市相比要小,但风险也得到大大降低,所以此产品实际上就是通过此产品来将风险转移给发行者,那么发行机构怎么来规避此产品的风险将是我以后的研究方向。总之,本人在继承和总结前人已经取得研究成果的基础上,运用在研究生阶段所学的专业知识,对我国理财产品市场和股票挂钩理财产品进行了系统的分析,目的是深入分析我国商业银行的个人理财业务存在的不足以及提出了解决的办法,也为股票挂钩理财的发展提出了一些意见和建议,本文的重点是股票挂钩产品的定价,在定价方面本文就是希望能提供一个简单的方法,来使银行人士甚至是投资者能够对股票挂钩理财产品的风险和收益有更深刻的认识,通过股票联动理财产品,我们也可以照此对其他的结构性理财产品进行相识的分析。但是鉴于本人学识和研究能力有限,文中一定有不足之处,敬请评审专家及答辩专家批评指正。本人将在今后的学习和工作中更加全面、深入的探索。本文的主要创新就是运用解构分析方法对股票联动理财产品的设计原理进行剖析,并运用数值分析定价方法—蒙特卡洛模拟对股票联动理财产品进行定价分析,并对我国股票挂钩产品目前存在的问题进行了分析,并提出了一些建议。由于本人水平有限,本文的不足之处也显而易见。主要是由于篇幅有限,不能够举出更多不同类型的例子来进行定价分析,这将不利于读者更好地去理解此类产品的定价分析。并且由于研究重点的考虑,本文也没有对发行者就股票联动理财产品的风险暴露的对冲问题进行分析,这对我国商业银行开发股票挂钩产品将失去一些必要的技术支持,我以后也将从这些方面来继续研究。
