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基于蒙特卡洛模拟的结构性理财产品的定价研究
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作者：
杨晨
田益祥
来源：
管理学家(学术版)
年份：2011
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 期刊
关键词：
结构性产品
资产定价
Monte
Carlo模拟
Cholesky分解
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描述："同升15"产品标的资产的价格路径,从CCER数据库选取5只股票2003~2007年的历史数据,用线性插值法补足缺失的数据;通过总结出的定价系统并根据产品结算收益的公式计算出产品的价格。定价结果表明,该产品定价偏高,产品价格不合理;产品设计复杂,提高了投资者对产品的预期收益,但是导致了收益条件过于苛刻;此外,产品溢价的部分可被认为是对发行者的劳动补偿。
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商业银行外汇结构性理财产品定价研究
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作者：
江敏丹
来源：
上海大学
年份：2015
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
外汇结构性理财产品
定价
Monte
Carlo模拟
GARCH模型
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描述：难点与重点。对于投资者而言，合理定价有利于理性投资，稳定市场；对于商业银行而言，定价的准确与否直接决定着该产品发行的成败。 本文首先按照两种标准对结构性理财产品进行分类，探讨结构性理财产品的特性，进而分析我国外汇结构性理财产品的发展动机、现状与发展趋势。然后在阐述结构性理财产品传统定价理论的基础上，指出这些理论在现代期权衍生产品定价中的短板，着重阐述基于GARCH模型得到的资产价格运动的方程式，运用Monte-Carlo模拟对其定价的期权定价理论。再次选取我国外汇结构性理财市场上典型的两种具体产品进行实证定价检验，结果显示这两种产品的期望收益率均高于无风险利率，为折价销售，定价合理，值得投资。但投资者也应该看到，银行在折价发行的同时，必然在其它市场以其专业化的投资进行风险对冲，得到更高的收益率以保证自身的盈利水平。最后对本文定价研究的结果作出了一定的归纳与总结，并指出这一定价方法存在的不足和展望。
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股票挂钩型结构性理财产品定价研究
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作者：
廖琦
来源：
西南财经大学
年份：2010
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
结构性理财产品
Black
Scholes模型
Monte
Carlo模拟
二叉树
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描述：理财产品的设计、定价和风险管理等方面的深入研究,本文对于增强结构性理财市场各参与方的风险意识、提高国有银行的创新能力等方面具有积极意义,同时为金融监管部门对商业银行该部分业务的监管提供参考意见。第1章是
