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商业银行理财产品的创新与收益研究
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作者：
杨轶雯
来源：
上海交通大学
年份：2008
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行理财产品
结构性产品
金融创新
收益分析
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描述：的外汇储备的增多,商业银行理财产品也必将成为我国又一支专业化、集合化的投资理财力量。然而在我国欣欣向荣的商业银行理财产品市场的背后也存在不少问题。一是内资商业银行的理财产品与外资银行相比,不管是分析消费者的需求,还是对产品的设计都具有一定的差距,创新力度不够。二是在商业银行理财产品日新月异变化的同时,产品一方面较为趋同,另一方面又使投资者眼花缭乱。商业银行如何把握市场,形成独特的竞争力?设计者如何对产品进行创新?投资者如何选择产品?这些成为需要深入研究和解决的问题。本文首先介绍商业银行理财产品的概念、历史、特点、市场规模等,并且将近三年来发行的产品的特性进行详细对比,从中总结出市场的变化趋势。其次,从金融创新理论出发,以商业银行理财产品为重点,研究近年来市场上的产品创新;同时结合理财产品的特点和功...
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商业银行理财产品收益风险特征及评价指标分析
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作者：
古岩
来源：
上海交通大学
年份：2011
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行理财产品
收益风险特征
蒙特卡洛
评价指标
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描述：产品和银信合作类理财产品收益相对固定，风险较小，因而着重进行了收益率的统计和决定机制分析，通过回归的方法找出影响产品收益率的宏观、微观因素。结构性存款收益率挂钩其他资产，具有一定风险性，因而通过蒙特卡洛方法仿真模拟标的资产走势，根据条款计算产品收益率并进行正态分布拟合求出收益率的期望和标准差作为收益和风险特征的描述。 在明晰了各类产品的收益风险特征后，文章设定了一系列的量化指标用来评价银行理财产品，包括收益风险综合评价指标、下端风险评价指标及超额收益评价指标。并用Matlab及GUI编制了可视化界面，计算这些指标。通过大量样本的验证测算证实了指标体系的可用性，可按照Sharp Ratio等指标对理财产品进行排序和选择。
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通货膨胀环境下我国商业银行理财产品设计的实证研究
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作者：
陈宏宇
来源：
东北财经大学
年份：2011
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行理财产品
通货膨胀
产品设计
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描述：捧,在产品数量和产品规模呈现出每年翻番的高速增长态势,其中产品发行数量从2004年的114款发展到2010年的11776款,突破了万款大关,同比增长约50%,2010年产品规模达突破了7万亿元人民币,同比上涨了约56%。商业银行理财产品的推出丰富了我国居民的投资渠道,也成为国内商业银行中间业务的重要利润来源。近年来我国商业银行理财产品市场确实保持了高速发展的态势,产品种类逐渐完善、产品投资领域逐渐扩大、产品设计结构也趋于合理。但不可否认的是,我国商业银行理财产品市场还处于初级阶段,产品从设计到营销、监管等环节存在着很多问题,特别是2008年金融危机中许多挂钩与海外市场的产品出现的零收益与负收益现象,更严重的损失高达50%,以及在本轮国际金价暴涨的行情中许多挂钩与黄金的产品收益率竟然低于同期的定期存款,暴露出我国商业银行在产品的设计、风险管理、基础资产的趋势判断等方面还存在不足。另外,我国商业银行理财产品同质化严重,各银行之间相互模仿,产品缺乏客户针对性,特别是结构性产品更是缺乏特色化和创新性,产品多为从外资银行直接购买,发行主体产品设计创新能力严重不足。2010年下半年以来我国通货膨胀持续走高也给我国银行理财产品市场带来了严峻的考验,由于目前国内投资渠道相对狭窄,大部分居民投资者尤其是中小投资者将资产保值寄希望于银行理财产品,但在本轮通胀环境下,商业银行理财产品收益却不尽人意,大部分产品没有跑赢当期的通货膨胀率,并没有起到很好的保值增值的作用。目前国内的研究多着重于对银行理财产品市场发展状况的描述、产品的营销、产品的监管等宏观层面的问题,对产品的具体设计方案则有很少的涉及。本文从产品设计等微观角度对我国银行理财产品进行研究,并结合当前的经济环境根据国内投资者的风险偏好设计出人民币、美元两款产品,这也是本文的创新点之一,希望能为我国商业银行理财产品的设计创新做出贡献。本文的结构分五部分。第一部分,引言。主要包括研究背景、研究意义、文献综述、论文研究内容与方法、论文的创新与不足。第二部分,我国商业银行理财产品市场现状。首先分析了我国商业银行理财产品市场快速发展的原因,并举例阐述了市场中的现有产品,然后结合不同时期市场的特征将其划分为4个时期进行研究,最后从发行市场与到期市场分析了2010年我国银行理财产品市场的发展状况。第三部分,商业银行理财产品设计的市场环境。首先分析了我国当前通胀的现状与原因,并比较2010年和2011年产品到期实际收益率与当期通货膨胀率,对产品收益率做综合评价；其次,对客户按收入、风险偏好等因素进行细分,并阐述了在当前环境下商业银行理财产品有较大的投资需求。第四部分,本轮通胀环境下商业银行理财产品的设计。该部分为本文的重点内容,在该部分中,本文结合当前的国内外经济环境,提出人民币、美元两款产品的设计方案。其中,第一款人民币产品结合我国当前的高通胀环境,银行存款以无法抵御通胀的侵蚀,为保护中小投资者的利益,为其资产保值增值提供机会,该产品主要投资于我国银行间债券、拆借、回购、票据市场,并可以合理保证投资者本金。第二款美元产品挂钩于美元指数与美元指数期货。受近年来全球经济形势的影响,特别是2008年金融危机后,美国宽松货币政策的冲击,美元指数一路下行。但从对比目前美国、欧元区、日本等与美元指数相关经济体的经济形势、美国的货币政策以及美元指数技术分析来看,美元指数目前处于底部,预期未来有较大的上涨空间,故本产品采取做多美元指数并用美元指数期货套期保值的策略,使投资者在享受美元指数上涨带来的收益的同时合理规避风险。该产品主要为有经验的、风险承受能力较强的中高端客户设计。第五部分,结论与展望,该部分作为本论文的结尾对全文进行了总结,并对我国商业银行未来发展进行了展望。
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我国商业银行理财产品风险研究
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作者：
范颖
来源：
上海对外贸易大学
年份：2012
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行理财产品
合约风险
风险管理
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描述：随着改革开放，社会主义市场经济的发展，人民生活水平日益提高。长期以来，我国居民以巨额储蓄为主的金融资产作为最重要的金融要素，促成了过去三十多年经济的高资本投入率。目前我国居民金融的资产品种单一、投资渠道狭窄。居民资产结构中储蓄存款占比高达60%以上，剩余资产主要分布于股票、债券、保险、基金、黄金。
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我国商业银行理财产品营销策略研究：兼论理财产品的客户细分
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作者：
谭菲
来源：
山东大学
年份：2012
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行理财产品
营销策略
客户细分
营销6P
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描述：业银行的理财产品在营销策略和客户细分上还有许多需要调整和改进的地方。本文立足于我国快速发展的商业银行理财产品市场现状,对我国商业银行理财产品营销策略存在的问题进行全面分析,并着重讨论理财产品客户细分这一重要方面,并且给出相应的建议。本文首先用大量数据和图表分析了我国商业银行理财产品现状,认为从2003年至今,我国商业银行理财产品经历了摸索阶段、发展阶段、低谷阶段和反弹性复苏阶段这样一种螺旋式发展的过程,理财市场存在产品短期化趋势明显、预期收益率飙升、产品结构不完整、业务运作系统不完善、缺乏专业人才以及缺乏严格的客户细分和明确的市场定位等问题。接着,本文基于经典的“营销4P”理论,结合理财产品客户细分营销策略的内容,将“4P”扩展为“6P”,即Product(产品),Place(渠道),Promotion (促销),Price(价格),People(理财师团队)和Partitioning(客户细分能力),从更大范围和更多角度来阐述我国商业银行理财产品营销策略的问题。本文认为,在产品上,我国商业银行理财产品存在较高同质化的问题；在渠道上,存在着环节多、行动慢、时间长、成本高的缺陷；在促销上,还没有真正确立“以客户需求为中心”的促销理念,认为在电视、网络、报刊等投放广告、加大宣传就是促销,而不是以客户的需求为出发点；在定价上,缺乏科学的定价机制,多采用“跟随策略”；在理财师团队建设上,理财规划师缺口明显,理财团队建设相对滞后；在客户细分能力上,仍然停留在地理细分和人口统计细分层面,方法比较落后。在总结存在的问题后,本文接着分析了产生这些问题的原因,并从国内外商业银行理财业务比较的角度阐述了我国商业银行在理财产品营销策略不足的方面和方式。最后,本文根据分析的内容给出了相应的建议：加强理财产品创新力度,创建自主理财品牌；提高理财人员素质,增强内部员工满意度；建立客户信息数据库,进行客户关系管理；完善物理网点营销职能,积极开展电子银行营销渠道。
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我国商业银行理财产品质押法律制度研究
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作者：
夏玥
来源：
长春工业大学
年份：2013
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行理财产品
质押现状
法律制度完善
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描述：品质押的法律制度不完善,法律没有明确规定个人理财产品的质押,所以很多投资者还无法将个人的理财产品灵活运用,在急需资金时通过再次与银行合作取得贷款,解决其他问题时给投资者带来许多不便。很多常见类型的投资财产可以依照法律出质,例如股票、基金、国债和保单,相比之下银行个人理财产品却无法出质,显得不合常理。如果质押人的银行理财产品涉及到司法程序,银行的质押权不能对抗司法机构冻结或扣划。很可能要等到司法机关行使完司法程序,才能行使质押权。现行的法律法规没有明确规定商业银行理财产品可以用于出质,使得投资者想要在理财产品的合同规定锁定期内把里面的资金来融资具有很大风险,同时对于银行一方来说,若接受客户的理财产品质押,也无法保护银行质权人的法律地位。商业银行没有作为质押权人的优先权,对于商业银行来说有较大的法律风险,本文建议完善我国商业银行理财产品质押的有关制度。
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商业银行投资理财产品风险分析与管理对策
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作者：
周燕妮
来源：
西南民族大学
年份：2012
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行理财产品
风险分析
管理对策
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描述：业理财产品创新的人才，风险监管制度与理财产品创新速度的不匹配给理财产品市场的发展带来了巨大的危机。此外，银监局叫停“六大类理财产品”为银行业严格规范理财风险敲响了警钟，我国商业银行投资理财产品业务的发展面临着严峻的挑战。
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商业银行理财产品投资者法律保护制度研究
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作者：
王晶
来源：
西北大学
年份：2014
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行理财产品
金融立法
监管制度
救济措施
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描述：发展为融合信托、股票、商品以及公司股权等多元化的领域。目前,我国商业银行的个人理财产品处于不断发展完善的阶段,上升势头迅猛。但是,我国现阶段对于理财产品监管的法律、法规很少,并不能切实保护投资者的合法权益,也不利于金融市场的稳定发展。理财产品创新的不断更迭使交易中出现了各种各样的法律问题,而个人投资者作为庞大的投资群体,个人权益的受损必然导致其对金融市场的热情降温。因此如何运用法律的手段对个人理财产品投资者进行有效的保护,成为了非常重要的问题。本文通过对商业银行理财产品投资者法律保护制度的界定,分析了我国的理财产品在现阶段的发展中存在的立法、监管以及救济等方面的问题,并且针对具体的问题提出了解决的建议,以此更好的维护广大个人投资者的合法权益。全文包括绪论、正文和结语等三个部分,正文分为四个部分。第一部分是商业银行理财产品投资者法律保护制度的涵义,在该部分中重点介绍了商业银行理财产品的内容,界定了理财产品投资者的含义及其法律特征,并提出了理财产品投资者法律保护制度,以及其存在的现实意义。本部分的内容为后文进一步的阐述做了铺垫。第二部分主要探讨了我国商业银行理财产品投资者法律保护制度的现状,并对其做出了一定的分析,指出其存在的问题,主要包括：法律保护体系的不完善,监管的不适宜,以及投资者权益受损时救济途径缺失等问题。希望通过对这些问题的分析,找出我国在理财投资者法律保护制度方面的缺陷,从而更好的完善相关的法律制度,也为后文借鉴优秀的成果和解决问题埋下伏笔。第三部分是关于国外银行理财产品投资者法律保护制度的研究和评析。英美等发达国家中个人理财产品的起步较早,发展的广度和深度也较为完备,尤其是在金融危机爆发后,各国更是加强了对投资者的法律保护,通过立法等方式强调了投资者在金融市场中的重要性,同时不断的丰富其监管经验并拓展了多元化的救济途径。我国的理财业务起步较晚,但现阶段发展迅猛,形成了多方面的投资渠道,甚至互联网的理财方式也在蓬勃兴起。我国的理财产品投资者法律保护制度面临着巨大的挑战,这就需要我们从英美等发达国家学习优秀的经验,并结合我国的国情制定适合我国的法律保护制度,因此,对其制度的了解和评析显得尤为重要。第四部分主要介绍了我国商业银行理财产品投资者法律保护制度的完善。首先,完善投资者法律保护制度的法律体系,从完善金融立法,提高法律效力和消费者权益保护法的角度出发,参考别国的优秀立法,制定适合我国国情并能切实保护理财产品投资者的法律体系,使之成为完善的法律保护的基础。其次,完善我国理财产品投资者法律保护的监管机制。通过明确监管目标,确立统一的投资者保护监管机构,以及对信息披露和告知义务的监管,做到切实保护投资者的合法权益,促进金融市场的稳定发展。最后,完善我国的投资者纠纷解决机制,包括完善投诉机制,利用仲裁制度和代表人诉讼制度,从根本上保护弱势地位的个人投资者。通过以上三方面的完善形成具有我国特色的投资者法律保护机制。
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论商业银行理财产品个人投资者权益的法律保护
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作者：
袁伟海
来源：
辽宁大学
年份：2014
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
商业银行理财产品
个人投资者权益
金融信息隐私权
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描述：性等因素而日渐增大，个人投资者权益的法律保护面临巨大挑战,亟需法律的进一步保障。本文将分三部分论述商业银行理财产品个人投资者权益的法律保护，具体如下：第一部分，论述商业银行理财产品与个人投资者权益保护的一般理论。具体内容包括：阐述我国商业银行理财产品的概念及其分类，对我国的商业银行理财产品业务做初步阐释；重点对我国商业银行理财产品中个人投资者与商业银行的法律关系性质进行分析，得出信托关系是最有利于保护个人投资者权益的结论；探讨我国商业银行理财产品个人投资者权益需要法律进一步保护的深层次法律原则，为完善个人投资者权益的法律保护提供法律理论的支撑。第二部分，论述我国商业银行理财产品个人投资者权益法律保护的现状与存在的问题。首先，阐述目前我国商业银行理财产品个人投资者权益保护的立法现状，从商业银行信息披露义务、风险提示义务两个个方面归纳我国现有商业银行个人理财业务规范保护个人投资者权益的间接保护。其次，论述我国商业银行理财产品个人投资者权益法律保护存在的问题，具体提出了三个方面的法律保护缺陷：一是缺乏对商业银行理财产品个人投资者金融信息隐私权的保护；二是缺乏对商业银行理财产品发行主体资格的适当限制；三是缺乏对信息披露义务违反的民事法律责任承担的规定。第三部分，提出完善商业银行理财产品个人投资者权益保护的法律建议。针对第二部分中我国商业银行理财产品个人投资者权益法律保护存在的问题，笔者分别提出立法建议，一是应建立商业银行产品个人投资者金融信息隐私权保护制度；二是应实行商业银行理财产品业务许可证制度；三是应确立商业银行违反信息披露义务的民事责任。
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银行理财资金投资中小企业私募债研究：以A银行为例
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作者：
丁绿
来源：
安徽财经大学
年份：2014
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
中小企业私募债
商业银行理财产品
表外信用扩张
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描述：行。本文从商业银行理财资金投资中小企业私募债的案例出发,详细描述了EL股份有限公司中小企业私募债、SR管业有限公司中小企业私募债和SJ建设有限公司中小企业私募债的相关情况,总结了三个案例的共同特点,并通过将这些特征与信托贷款类理财产品作对比,分析得出了此项业务的本质,即商业银行重蹈了信托贷款业务的覆辙,通过开展理财资金投资中小企业私募债业务,变相使用理财资金发放贷款,从而隐蔽地实现了信用的表外扩张。随后,结合现实情况,以理论联系实际的研究方法,分别从交易成本、金融创新理和杜邦分析框架三个角度对银行理财资金投资中小企业私募债业务作出进一步分析总结,探索了此项业务所暴露出的问题：理财资金推动中小企业私募债业务发展的不可持续,以及商业银行通过信托渠道将信贷资产向表外转移的“影子银行”新形式。最后,针对以上问题,相应地给出了疏堵并举监管“影子银行”、改变商业银行盈利模式以及改进产品设计推动中小企业私募债发展的政策建议。
