-
我国银行理财产品的发展研究
-
作者：
潘涛
来源：
上海财经大学
年份：2009
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
银行理财产品
创新
居民理财需求
-
描述：；最后，对今后银行理财产品的趋势做出了分析，从微观的产品设计创新和宏观的理财产品的发展两方面做了展望，并给出了建议。 @@ 通过本文的研究，对于银行理财产品与经济要素的关系，得出以下结论：1、居民财富
-
波动率交易型理财产品的投资研究：基于产品的设计及预期收益
-
作者：
廖航
来源：
西南财经大学
年份：2010
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
银行理财产品
波动率交易
波动率互换
-
描述：系列“理财产品零收益或是负收益”事件不断地涌现,投资者对这些理财产品是否存在着设计缺陷的质疑声也越来越大,如何科学合理地估计理财产品预期收益也自然成为了投资者关注的焦点。在众多的理财产品中,一类将基础资产价格波动情况与产品收益挂钩的理财产品,颇为引人注意：与很多理财产品不同,它往往声称在未来一段时间里,与产品收益挂钩的基础资产价格无论是上涨或是下跌,只要是落在一定的价格区间内,产品投资者都将得到一定收益。这样的产品收益特征,对很多不明就里的普通投资者而言,极具吸引力；但从实际操作中看,该类产品的收益并不理想。这类理财产品是基于基础资产价格的波动率交易来设计,但由于产品发行方银行对产品设计的细节讳莫如深,而波动率交易本身又十分复杂,所以,目前国内学术界对该类理财产品的研究并不彻底,尤其是在波动率交易工具的选择和理财产品预期收益的定量模型上都存在着完善的空间。本文首先回顾了目前国内学者对波动率交易型产品设计的研究文献,梳理国内外学者对理财产品定价研究的结论和国内学者对波动率交易型产品投资的定量化研究结果；其次,按照产品收益特征,将波动率交易型产品分为两种标准形式,并详细介绍了波动率交易的原理及交易工具(“期权组合”和波动率互换)等内容；再其次,在提出了商业银行对交易工具选择的标准后,分析商业银行应选择何种交易工具进行波动率交易、交易工具收益与理财产品收益之间转化机制、商业银行在其中所起到的作用等重要问题,指出“波动率互换”更适合用于设计该类产品,这对国内学者之前提出的“期权组合”设计方法是有益的补充,同时,驳斥某些国内学者先前提出的商业银行利用“全对冲”策略设计该类理财产品、并可获得巨额无风险利润的观点；最后,借助蒙特卡罗方法,提出确定波动率交易型产品预期投资收益的一般定量模型,并通过案例分析,对一类具有混合收益特征的波动率交易型理财产品——荷兰银行发行的“多区间累计”汇率挂钩结构性投资——的预期投资收益‘进行研究,并提供了科学地分析该类理财产品投资价值的方法。本文补充并修正目前国内对波动率交易型理财产品的设计研究、加深普通投资者对波动率交易型理财产品的理解并提供对此类产品预期投资收益的定量分析模型,使普通投资者能够更为理性地对此类产品进行投资分析。
-
商业银行理财产品的消费者权益保护：以理财产品合同分析为视角
-
作者：
李泳儀
来源：
华东政法大学
年份：2011
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
银行理财产品
理财合同
消费者权益保护
-
描述：理财投资风险的承担主体又可以将理财产品合同分为风险自担型和风险转移型两大类,在这两类合同中商业银行—理财消费者间的权利义务配置有所差异,另外,在各种理财合同缔结前、合同签订时及合同履行时三个阶段,商业银行都有可能因为欺诈、不当销售、不当使用消费者信息资料的积极行为及不披露重大信息等消极行为侵犯理财消费者的合法权益。因此,需要从立法规范确定公平原则对理财消费者的倾斜保护,首先应当确定银行理财产品合同的信托法律关系的立法基础,并厘清相关侵权主体的民事责任和举证责任分配。其次要明确理财合同的一般风险和特有风险,有针对性地提出理财消费者权益保护的建议。本文同时建议出台新的具体细则来提高商业银行说明义务标准、延伸信息披露范围、规范消费者信息资料的使用与流向等来降低银行侵犯理财消费者权益的可能性,并提出借鉴日本横向统一监管的经验以转变金融监管对银行理财消费市场的监督方式,还建议银监会能首先发挥其权威性建立内设协调机构单独处理理财服务纠纷,争取在该纠纷诉诸司法途径前就能协调解决。最后,建立配套的银行理财保护基金制度和完善现有的民事赔偿机制都有利于为银行理财消费者提供有利的物质保障。
-
我国银行个人理财产品适当性原则研究
-
作者：
杨佳其
来源：
中央民族大学
年份：2011
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
银行理财产品
适当性原则
投资者保护
-
描述：收益或本金损失的情况,引发了许多银行与投资者之间的纠纷。从这些纠纷中暴露出了银行理财产品的诸多问题,产品的专业性、复杂性,风险性不断提高,使得交易双方信息不对称的情况更加严重,对投资者的保护形成了挑战。现实情况使得买者自负原则在这一领域失去了合理性基础,而适当性原则作为国外发达金融市场普遍运用的规则,显示出在投资者保护方面的优势,已经开始引入我国规范银行理财产品的相关法律规范中。我国银行个人理财产品适当性原则处于初创阶段,还存在许多需要完善的地方。本文通过对适当性原则的理论基础、基本内容、国外实践经验进行梳理的基础上,结合当前我国银行理财产品交易中存在的问题,对我国银行个人理财产品适当性原则进行了研究。本文正文分为四个部分,四个章节。第一章绪论,介绍研究的背景、研究目的与意义。其中通过我国银行理财产品市场的发展背景与暴露出的问题引入文章所要探讨的适当性原则这项制度。并分析了这项制度对于实践的重要意义。第二章首先阐述了适当性原则产生的理论基础,指出适当性原则是金融交易中修正买者自负原则与平衡交易双方关系的手段。其后介绍了适当性原则在美国的产生与发展,并简要介绍了其在各国及我国的法律实践中的体现,由此看出适当性原则的适用地域与领域不断扩展,已经成为了投资者保护的重要规则。第三章分析了适当性原则对于我国银行个人理财产品领域建立的必要性。从我国银行理财产品自身发展的特点、当前理财产品销售双方存在的问题、司法实践需要的角度入手,分析了适当性原则适用的现实性与必要性,重点讨论了适当性原则对于银行理财产品投资者保护的重要意义。第四章首先介绍了我国银行理财产品相关法律规定中体现适当性原则的内容,而后探讨了现行规定中存在的缺陷与问题,包括立法层级、法律责任规定、适当性原则内容、监管程序方面的问题。最后本文提出了制度的完善建议,分别为提高立法层级、完善法律责任、建立理财产品风险分级与投资者分类制度、完善监管制度、开展投资者教育。
-
我国银行理财产品收益率影响因素研究—基于对固定收益类理财产品的实证分析
-
作者：
俞劲鸥
来源：
上海对外贸易大学
年份：2012
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
固定收益
银行理财产品
收益率影响因素
-
描述：以其出众特质，越来越获得人们的青睐，成为推动整个银行理财市场发展的中坚力量。然而，由于不少居民缺乏相应的投资知识与实践积累，尤其是对收益率问题缺乏了解，这些对其投资该类产品都构成了障碍。因此，对于固定收益类银行理财产品收益率影响因素的分析与研究，具有重要的理论与现实意义。
-
商业银行理财产品投资者权益保护的私法救济研究
-
作者：
徐子涵
来源：
江西财经大学
年份：2012
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
银行理财产品
投资者权益保护
私法
私法救济
-
描述：上,出现法律空白,如何运用法律对广大投资者进行私法救济成为我国法律保护广大投资者的当务之急。本文针对银行理财产品出现的问题,详细分析其成因,结合我国现存的金融法律监管体系和民事赔偿责任理论,采取理论结合实践的实证分析方法,按照银行理财产品的类型对投资者权益保护的范围进行界定,对银行理财产品出现的法律问题进行研究、分析、论证,并针对其具体问题提出解决问题的建议,力图维护广大社会公众投资者的合法权益。同时,本文突破原有商业银行理财产品的研究框架,突出商业银行理财产品投资者权益保护的私法救济,力图通过私法体系,来确认投资者享有的权利,维护银行理财产品市场的稳定和广大投资者对金融资本市场的信心。全文包括导论、正文和结语等三部分,正文分为四个部分。第一部分是商业银行理财产品投资者概述,本章介绍了商业银行理财产品和银行理财产品投资者的概念,商业银行理财产品的类型,理财产品当事人关系,理财产品的法律属性,以及对银行理财产品投资者权益进行了界定,本部分的介绍为下面阐述银行理财产品侵权类型做了铺垫。第二部分对银行理财产品的侵权责任类型进行界定和区分。特别是对商业银行理财产品内部侵权和外部侵权进行区分,针对银行理财产品侵权,既追究商业银行自身的侵权责任,同时也追究商业银行以外的其他金融资本市场参与主体的侵权责任。第三部分探讨我国商业银行理财产品的法律保护机制问题。本部分在介绍银行理财产品法律规制现状的基础上分析了当前我国理财产品投资者权益保护的公法救济和私法救济现状,同时也介绍了外国在金融产品投资者保护方面的相关制度措施,为我国投资者权益保护提供借鉴。本章区分了银行理财产品投资者权益保护的公法救济和私法救济,重点介绍了投资者权益保护私法救济的优先性,为投资者权益保护的私法救济铺垫理论基础。第四部分首先介绍了我国银行理财产品私法救济的现状。其次,从立法完善的角度来强调商业银行理财产品投资者权益私法救济保护的重要性,本章从合同法和侵权责任法等相关制度出发,对银行理财产品违约责任和侵权责任进行区分,从合同违约损害赔偿和侵权损害赔偿出发,加强理财产品投资者权益保护的私法救济,维护广大社会投资者的合法权益和加强投资者对银行理财产品市场的信心,维护金融资本市场的稳定。
-
银行理财产品对货币政策的影响研究
-
作者：
盛琴雯
来源：
对外经济贸易大学
年份：2012
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
银行理财产品
货币政策
监测方法
物价稳定
-
描述：银行理财产品对货币政策的影响研究
-
银行理财产品运作模式与风险收益分析
-
作者：
李博
来源：
长春理工大学
年份：2012
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
银行理财产品
运作模式
风险收益
-
描述：国商业银行普遍开始重视理财基础资产的优质性和金融产品运作模式的安全性。我国银行理财产品正处于从起步走向成熟的关键阶段,在追求银行理财产品数量上高速发展的同时,更应该注重银行理财产品运作模式的创新性和安全性,以及如何在提高收益稳定性的同时最大程度的降低投资风险。针对以上问题,本文首先对银行理财产品的相关概念和我国银行理财产品的发展历程进行了研究,以便清楚的了解我国银行理财产品的发展状况并完善理论依据。其次,对三种主要的银行理财产品运作模式逐一进行了研究,论述了各类理财产品运作模式的特点以及相关政策法规对其发展模式的影响。在分析方法上,采用了归纳演绎和举例说明的方法。第三,对三种理财产品的风险和收益特征进行了分析,着重运用Markowitz证券投资组合模型对挂钩型理财产品的“结构化”运作模式进行了研究。最后,文章对上述三种银行理财产品运作模式中出现的问题进行了分析,并提出了改善意见。同时介绍了美国银行理财业务的发展经验,并对完善监管体制提出了看法。
-
通货膨胀环境下的银行理财产品风险分析与管理
-
作者：
刘芳
来源：
天津财经大学
年份：2012
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
银行理财产品
通货膨胀
风险管理
-
描述：成为了公众关注的焦点。研究通货膨胀环境下,银行理财产品市场风险分析和管理显得十分必要。首先,本文通过对理财产品设计要素和分类的阐述,分析了基于通货膨胀的银行理财产品的发展现状,并进一步分析了通货膨胀对银行理财产品市场的有利和不利影响。一方面,股市低迷、楼市调控,资本市场流动性泛滥,推动了通货膨胀的恶化。另一方面,“负利率”和紧缩性货币政策,刺激了居民财富保值增值和银行争夺存款的需求。在市场和监管的双重压力下,银行将理财产品作为变相揽存的利器,加大了高收益产品的开发力度,以迎合公众抗通胀的投资需求。通货膨胀在一定程度上刺激了银行理财产品市场的快速发展,但所带来的风险冲击也是不容忽视的。其次,本文在全面分析银行理财产品业务和投资者所面临风险结构的基础上,深入剖析了通货膨胀通过资本市场、实体经济和货币政策等风险传导路径,形成对银行理财产品市场的风险冲击。最后,本文针对目前我国银行理财产品市场的风险表现和管理现状,从银行和监管当局的角度研究如何及时有效地处理好通货膨胀环境下银行理财产品市场遇到的风险问题。分别提出了加强银行全面风险管理文化建设,防范系统性风险的全面爆发,和建立以投资者保护为中心的银行理财产品监管制度,适当引入独立第三方评价体系的风险管理对策,对推动我国银行理财产品市场健康、有序的发展具有重大的现实意义。
-
基于情境效应的银行理财产品开发策略
-
作者：
张一
来源：
西南交通大学
年份：2013
所属分类： 统计年鉴（全国性） - 学位论文
关键词：
情境效应
银行理财产品
开发
-
描述：国外的大银行的理财产品来说,差距仍然较大,尤其是产品的同质性问题。以我国目前的金融发展水平,理财产品的同质性问题还无法根治,在这种情况下,找到一种较为新颖的理财产品开发模式就显得非常的重要。针对这样的现状,本文以行为决策理论为基础,从人们决策行为的角度出发,结合折衷效应、吸引效应和幻影效应这三个情境效应,研究投资者的决策行为,以及情境效应对投资者偏好和决策的影响。在研究中,本文首先根据类似的研究选择了理财产品的收益和风险两个属性来设计实验,然后通过在实验室进行决策实验来收集相关数据,最后对收集到的数据进行非参数检验,得到了研究结论,并对结论进行了归纳和总结。研究的结论表明,吸引效应和幻影效应能够对投资者的决策行为产生影响,投资者在购买银行理财产品的决策中,当产品收益率较高的时候,吸引效应会影响投资者的决策,投资者会更偏好于有诱引产品衬托的理财产品；投资者在购买银行理财产品的决策中,当产品的收益率较高的时候,幻影效应会影响投资者的决策,当幻影产品不能被选择时,投资者会偏好于选择与幻影产品更为相似的理财产品来作为替代。而折衷效应对投资者决策行为的影响在本次研究中没有得到验证。最后,笔者根据研究的结论为银行理财产品的开发提出了四点建议,希望这些建议能够为银行开发理财产品提供新的思路和方法,丰富银行理财产品的组合和类型,从而促进银行理财产品的发展。
